Полный и актуальный список американских фондовых бирж!

История Нью-Йоркской биржи

Днём рождения NYSE считается 17 мая 1972 г. В этот день 24 американских брокера официально оформили свои деловые контакты: «Соглашение под платаном» открыло широкую дорогу биржевым спекуляциям. Первыми на новоиспечённой торговой площадке были представлены акции The Bank of New York, позднее развернулась активная торговля государственными ценными бумагами.

С 1840 г. на NYSE стали использовать для торгов только что появившуюся телеграфную связь, чуть позже – в 1853 г. – участники утвердили первые правила листинга. Краткое название акций – тикер – тоже изобретение Нью-Йоркской биржи. Появление телефонной связи в 1878 г. позволило привлечь к торгам еще больше трейдеров, их число перевалило за тысячу. К началу XX века фондовая биржа Нью-Йорка обзавелась клиринговой палатой и собственным печатным изданием, где публиковались котировки ценных бумаг – Wall Street Journal.

Начало XX века ознаменовалось первыми проблемами: в 1907 г. из-за решения Лондонского банка понизить учётную ставку биржа потеряла примерно 40% членов. «Чёрный четверг» 29.10.1929 привёл к обвалу котировок акций и последовавшей за этим десятилетней Великой депрессии. Впервые за всё время работы Нью-Йоркской фондовой биржи возникла необходимость регламентировать её работу. Для этого в 1934 г. была сформирована Комиссия по ценным бумагам и биржам. SEC установила жёсткие правила: обязала эмитентов раскрывать информацию о своём финансовом положении, запретила покупку активов в кредит, стала останавливать торги при первых признаках паники или нечестной игры.

Вся история фондового рынка США показывает, что он играет огромную роль в становлении и развитии не только этой страны, но и мира. Практически все технические новинки вошли в повседневный оборот с подачи биржевиков, состояния, созданные на NYSE, инвестировались в реальные активы, а привлечение иностранных инвесторов позволило стать американскому доллару мировой валютой.

Несмотря на явную торгово-финансовую направленность, с 1975 г. NYSE считается некоммерческой корпорацией: она принадлежит ограниченному кругу индивидуальных членов. Места на бирже покупаются и продаются, сейчас за каждое из них дают свыше 3 млн. долларов США.

В XIX в. NYSE взяла курс на глобализацию: в 2006 г. было подписано соглашение с электронной биржей Archipelago Holdings. Акции объединённого холдинга NYSE Group Inc поступили на фондовый рынок США. Торги по ним превратили Нью-Йоркскую биржу в коммерческую организацию.

В 2007 г. NYSE присоединила к себе биржи Франции, Португалии, Нидерландов, Бельгии. Ещё через год – поглотила знаменитую AMEX. К 2013 году, после того как ICE купила Нью-Йоркскую биржу, возник международный финансовый конгломерат, объединивший большую часть бирж Северной Америки, Канады и Европы. Из-за очевидной угрозы монополизации рынка SEC запретила дальнейшие слияния и поглощения. Но и без того размеры объединённого холдинга поражают: к началу 2020 г. капитализация фондового рынка США достигла рекордных 89 трлн. долл. США. Впрочем, показатель вскоре подвергся существенной коррекции: уже к апрелю 2020 г. он снизился до 62,2 трлн. долларов США. Но и эта цифра превосходит государственный долг страны – 24 трлн. долл. США – почти в 2,6 раза. Неудивительно, что возможность поторговать на крупнейшем мировом рынке будоражит воображение миллионов.

Активы и акции на NYSE

Сегодня NYSE имеет пять регулируемых рынков, включая саму фондовую биржу, а также Arca, MKT и Amex Options и NYSE Bonds. Они созданы, чтобы крупные, средние и небольшие компании соревновались «в своей весовой категории» и получали максимально выгодные условия для своего статуса. Инвесторы могут торговать несколькими классами активов, включая акции, облигации и опционы.

Индексы NYSE

Что касается NYSE index, то сегодня биржа имеет несколько крупнейших и влиятельных индексов фондового рынка. Самые крупные из них это:

• Dow Jones Industrial Average;
• S & P 500;
• NYSE Composite;
• NYSE US 100 Index.

Листинг NYSE

NYSE в настоящее время является крупнейшим в мире поставщиком IPO. Во главе списка самых успешных компаний находятся так называемые «Голубые Фишки». Здесь каждый может увидеть такие привычные для себя названия, как Apple, General Electric, Twitter Inc., Pfizer, P&G и многие другие.

Нужно отметить, что для прохождения листинга на NYSE компании должны обладать отличными показателями и соответствовать ряду критериев.

Крупнейшие компании на бирже NYSE

• 3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
• American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
• AT&T (NYSE: T) (телекоммуникации)
• Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
• Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
• Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)
• Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтегазовая компания)
• Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
• E.I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD) (химия)
• Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
• General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат)
• The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS)
• Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
• Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
• International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
• JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
• Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
• McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
• Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
• Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
• Nike Inc. (NYSE: NKE)
• Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
• Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
• Travelers (NYSE: TRV) (страхование)
• UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH) (здравоохрание)
• United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
• Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
• Visa, Inc. (NYSE: V)
• Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
• Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)

Многие из этих акций и обзоров по ним описаны на сайте Stolf, а также стоимость онлайн и примеры как купить акции.

NYSE, Wall Street, 11

На бирже торгуются акции, в основном, американских компаний. Кроме них, также есть акции организаций не американского происхождения, в частности, из 53 стран мира. В целом насчитывается более 1000 наиболее ликвидных акций. Объем торговли в день на NYSE нередко доходит до 3 млрд долл. США.

Стоит отметить, что компании, акции которых торгуются на этой бирже, – солидные предприятия, лидеры в своих областях. Листинг проходят акции «голубых фишек», а также молодых компаний, которые быстро развиваются. Прохождение этого этапа характеризуется подтверждением соответствия самым жестким правилам, а также оплату членских взносов.

Возможна ситуация с делистингом – Совет директоров компании, которая потеряла интерес со стороны трейдеров, может принять решении об уходе с фондовой биржи. Акции изымаются из торгов. Изъятие акций возможно также по результатам операций слияния и поглощения. Во время торгов возможны остановки, которые обусловлены слишком быстрым движением цены акции. Остановка торгов производится для балансировки списка заявок и успокоения рынка.

Выход на NYSE через российских брокеров

Работа с американским фондовым рынком для российских трейдеров не является сложностью или проблемой, поскольку существуют брокеры, обеспечивающие доступ к Нью-Йоркской фондовой бирже.

Влияние NYSE на экономику

NYSE — одна из первых мировых фондовых бирж, и её появление значительно повлияло не только на американскую, но и на мировую экономику. Эта организация аккумулирует и перераспределяет огромные финансовые богатства. Только за один час её работы в оборот поступают суммы, превышающие бюджеты многих государств. Согласно статистическим данным (оценка, рассчитанная Всемирным банком), объем торгов на NYSE приблизился к 20 триллионам долларов США, что составляет около 20% от валового мирового продукта. Так что состояние глобального финансового рынка неотрывно зависит от работы Нью-Йоркской фондовой биржи.

Особенности работы

Торги на бирже Nasdaq происходят на 100 % в электронном формате. Информация о котировках обновляется ежесекундно. Время работы: с 9:30 до 16:00 по североамериканскому времени и до 20:00 в послеторговую сессию.

Есть две основные торговые секции:

1. Nasdaq National Market (NNM) – основной рынок, где торгуются ценные бумаги крупнейших компаний. Чтобы попасть в этот список, надо выполнить жесткие требования по финансовым показателям и уровню капитализации.
2. Nasdaq Small Cap Market – тренировочная площадка для тех, кто пока не может попасть в первый список. Торгуются компании малой капитализации. Именно на этой площадке можно найти будущий Google или Apple.

Схема торговли выглядит следующим образом:

• на бирже функционируют несколько сотен маркетмейкеров;
• они конкурируют между собой за право исполнить заявку покупателя или продавца;
• если по какой-то причине на ордер не находится выгодного встречного предложения, то маркетмейкер закрывает его за свой счет;
• заявки он принимает от брокерской компании, которая представляет интересы своего клиента;
• за исполнение одного ордера могут бороться несколько десятков маркетмейкеров.

Листинг компании включает:

• акции – 8 106 наименований, среди них Apple, Amazon, Microsoft, Alibaba, Facebook, Visa и многие другие;
• ETFs (индексные фонды) – 3 000 фондов;
• ПИФы (паевые инвестиционные фонды) – 33 858 управляемых фондов;
• фьючерсы – 37 срочных контрактов, в основном на валюту и индексы;
• валюта, в т. ч. криптовалюта;
• товары – металлы, энергоресурсы, зерновые культуры и другие продовольственные и непродовольственные товары.

Полный список активов, которые торгуются на бирже, представлен на официальном сайте. На русском языке версии нет, поэтому в помощь онлайн-переводчик. Для инвестора сделан удобный скринер. Он помогает отфильтровать по капитализации, сектору, рекомендациям по сделке и виду ценных бумаг.

Внебиржевой рынок США

Давным-давно где-то в поле купить-продать акции мог любой желающий, пока предприимчивые дельцы не стали брать оплату за организацию торговли и регистрацию. Так появились и отделились торговые биржи, оставшийся внебиржевой американский рынок лишь иллюзия свободной торговли.

Дилеры работают как маркет-мейкеры: указывают цены покупки-продажи ценных бумаг, валюты или других финансовых инструментов. Сделка может быть заключена между двумя участниками внебиржевого рынка. Но третьи лица о цене, по которой была завершена сделка, даже не догадываются.

Существует 3 американские торговые площадки. OTC Pink, или the Pink Open Market («розовые листы») – частная компания, где можно торговать через любого брокера. Отличается самым спекулятивным уровнем торговли. Среди внебиржевых акций много ценных бумаг компаний, испытывающих финансовые трудности или находящихся в состоянии дефолта.

Цены на акции копеечные. Сами ценные бумаги часто называют «мусорными». Поэтому начинающим финансистам ничего покупать там не рекомендую.

OTC Markets Group

Для торговли используется сеть брокеров-дилеров. Команда по работе с клиентами предоставляет индивидуальные программы поддержки и визуального контроля. Помогает компаниям оптимизировать торговый оборот, привлекает инвесторов, распространяя информацию в широком диапазоне новостных источников.

OTC Bulletin Board

OTCBB – система межбиржевых котировок, торговля на сайтах, где желающие купить-продать вывешивают объявление. Но это не один торговый сайт, а сразу несколько компаний, отчитывающихся в органы контроля о результатах сделок. Попасть сюда любому желающему тоже не получится. Придется обратиться к посреднику – маркет-мейкеру.
Компаниям проще попасть на этот торговый рынок:

• нет цены капитализации;
• отсутствует минимальная цена акций;
• не обязательно корпоративное управление и др.

FINRA – некоммерческая организация, контролирующая OTCBB, обязывает дилеров сообщать о своих котировках вне зависимости от рынка. Таким способом правительство США (FINRA уполномочена Конгрессом) пытается регулировать внебиржевой рынок.

Как начать торговать на американских фондовых биржах

Ценные бумаги, торгуемые на американских биржах, можно продавать и покупать через иностранных дочек российских брокеров на иностранных биржах или непосредственно через уполномоченных брокеров мировых бирж за пределами РФ.

Через российского брокера

На Санкт-Петербургской бирже котируются более 1000 инструментов американских компаний, торгуемых на американских биржах. Это депозитарные расписки, акции, облигации. Практически в полном составе ценные бумаги из всего перечня индекса широкого рынка S&P500.

Открытие

Промсвязь

Риком

БКС

Кит

Тинькофф

Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Иностранные брокеры

Российскому гражданину акции, торгуемые на американских биржах, можно приобрести через официальных брокеров иностранных бирж. При этом доступны торговые терминалы с онлайн-котировками и графиками.

CapTrader

Interactive Brokers

Just2Trade

Exante

Немецкий реселлер Interactive Brockers. Тоже самое что и американский, только нет ежемесячной обязательной комиссии. Советую.

Крупный американский брокер, который все еще работает с резидентами РФ. Комиссии небольшие, но порог входа от 5000$

Дочка Финама с кипрской юрисдикцией. Комиссии средние, страховки нет.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Предупреждение о Форексе и БО

Из приведенного описания видно, бинарные опционы — это игра. К стандартным правилам фондового рынка (включая деривативы) не имеет никакого отношения. Для мошенников золотое дно. Во многих странах они запрещены, в некоторых под контролем местных регулирующих органов.

Международный межбанковский рынок обмена валюты  forex. Изначально создан для обменных операций на уровне крупных банков, центральных банков для обмена больших пулов валют. Несколько миллионов долларов и более — размер стандартной сделки.

Это не рынок мелких спекулянтов. Несовершенство российских законов позволяет существовать форексным кухням, которые часто даже не выводят рыночные приказы клиентов на реальный Форекс. В России список лицензированных форекс-дилеров не превышает 10 компаний. Обычному клиенту, который желает поторговать на Форексе следует тщательно выбирать дилера.

Преимущества и недостатки рынка США

Рассмотрим плюсы и минусы торговли на американском рынке.

Главные преимущества биржевого рынка США:

1. Высокая ликвидность. Позволяет купить и продать ценные бумаги с минимальным спредом, включая большие пакеты.
2. Удобное время торговли для всех мировых инвесторов — многие американские торговые площадки работают круглосуточно с небольшим перерывом и выходными днями на субботу, воскресенье и праздничные дни.
3. Большой выбор торгуемых ликвидных инструментов — акции, облигации, депозитарные расписки, производные. Позволяет строить гибкие торговые стратегии.
4. Надежность вложений. Многие компании имеют историю более 100 лет.
5. Защита инвестора на высоком уровне. За многолетнюю историю американских бирж биржевое законодательство постоянно изменялось, проводилась «работа над ошибками».

К недостаткам для российского инвестора можно отнести изначально высокий уровень входа в американские торги — размер депозита, высокие (по сравнению с Московской биржей) транзакционные издержки и избирательность подхода при заключении договора на брокерское обслуживание с иностранным брокером — некоторые просто откажут в услугах, другие с россиянами не работают вообще.

Сектора экономики США.

Как определяются эти сектора? Здесь всё регламентировано.

Существует глобальный стандарт классификации отраслей экономики. Этот стандарт отражает современную структуру. Он был разработан совместно Standard & Poor’s и MSCI. Сегодня он является общепринятой классификацией по секторам экономики в финансовой сфере. Этот стандарт выделяет 11 секторов, 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей, по которым и классифицированы все основные публичные компании. В секторах экономики разбираться, безусловно, нужно.

11 секторов экономики США

1. Коммуникационные услуги
2. Потребительские товары первой необходимости
3. Потребительские товары вторичной необходимости
4. Нефть и газ
5. Финансовый сектор
6. Здравоохранение
7. Промышленный сектор
8. Информационные технологии
9. Материалы
10. Недвижимость
11. Коммунальные услуги

В индексе S&P 500 самую большую капитализацию имеют информационные технологии, здравоохранение, коммуникации, товары вторичной необходимости и финансы. Это самые крупные сектора американской экономики, которые дороже всего оцениваются рынком. Средние — это товары первой необходимости и промышленность. И совсем маленькие — это нефтегазовый сектор, материалы, недвижимость и энергетика. При этом в индекс S&P 500 наибольшее количество бумаг относится к сектору промышленности (72 компании) и информационных технологий (71 компания). В финансовый сектор входят 66 компаний. В остальных секторах компаний меньше.

«Черные» дни биржи

Первый серьезный удар биржа понесла в 1907 г. из-за решения Лондонского банка резко понизить учетную ставку для привлечения иностранного капитала. Инвесторы массово переходили на британский рынок капитала. Акции Нью-Йоркской фондовой биржи потеряли почти 40% стоимости.

24 октября 1929 г. наступил «черный четверг» — паника с обвалом стоимости активов, за которой последовала десятилетняя Великая депрессия. Стало очевидно, что деятельность биржи имеет огромное значение для страны и касается не только выбрасывавшихся из окон брокеров, но и абсолютно всех граждан. Эпоха процветания США сменились очередью за похлебками и «гувервилями» — строениями из подручных материалов, которые можно было видеть даже в конце 1940-х годов. К 1932 г. индекс Доу-Джонса упал почти в 10 раз до минимума в 41 пункт.

С целью избежать повторения краха, в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), ставшая мощнейшим регулятором. Утвердилось регистрирование бирж и брокеров в обязательном порядке, полное раскрытие информации котирующимися компаниями, не допускалась покупка активов в кредит. В настоящее время почти 25% американцев владеют акциями различных компаний.

Благодаря предпринимаемым мерам работа Нью-Йоркской фондовой биржи лишь несколько раз прерывалась форс-мажорами (биржа была закрыта с начала сентября и до декабря 1914 года, но не прекращала работу во время второй мировой войны). Список некоторых значимых для биржи кризисов:

Сколько приносят инвестиции в США

Активные спекуляции несут в себе большие риски для частного инвестора. Инвестирование на долгосрочный период (от 3-х лет) несет в себе большую логику для ваших вложений и уменьшение рисков потерь.

Что покупать и сколько можно заработать? На долгосрочном промежутке времени рынки в основном растут (бывают исключения).

В ETF или взаимные фонды. Десятки вариантов. При этом база расчета одна — этот индекс. Стоимость предлагаемых инструментов при этом оговаривается правилами конкретной инвестиционной компании/фонда.

Обычный допуск отхода цены от базового актива — не более нескольких процентов. Максимум. Для подбора акций фондов смотрим на поведение базового актива для его анализа. Например, как изменялся S&P500 c начала 2017 года. Рост индекса на январь 2020 составил 43%.

Данные с ресурса investing.com.

Почему упал американский фондовый рынок в 2018 году

В 2018 году произошло резкое падение фондовых индексов. И хотя оно не привело к финансовому кризису, подобно 2008 г., для инвесторов это была крайне неприятная ситуация. Многие инвесторы были вынуждены закрывать свои позиции в портфелях.

Официальная реакция Белого дома

Белый дом ввел торговые ограничения на китайские товары, угрожая дальнейшими ограничениями. Активная фаза конфликта с громкими словесными интервенциями официальных лиц постепенно сошла до спокойного уровня, когда Китай и США стали договариваться. Деваться некуда. Торговая война невыгодна ни одной из стран.

Причины падения

Причина падения в феврале — опасения инвесторов в дальнейшем росте. Слишком затянулся повышательный тренд. Падение носило больше технический характер.

Две самые большие экономики на планете имеют шанс договориться. Вторая причина осенне-зимнего падения — всплеск роста доходности американских облигаций на фондовом рынке. Толчком послужило повышение ключевой ставки ФРС.

Глубина падения фондовых индексов

В моменте снижение достигало более 11% от 30.01. За февраль фондовый рынок США потерял $1 трлн. капитализации. После отскока, в апреле минимумы были подтверждены.

После чего американский рынок стал восстанавливаться (с точки 2). До начала октября индекс рисовал вполне себе симпатичный повышательный тренд без резких движений. 4 октября гэп вниз (точка 3) и ускорение снижения до конца года. С закрытия индекса 03.10 до локального минимума 24 декабря S&P500 рухнул почти на 20%. Рождественское ралли случилось.

Только наоборот, на радость медведям. Последние дни 2018 года котировки восстановились на несколько процентов. С началом 2019 быки взяли власть в свои руки и погнали индекс вверх. Но это уже другая история.

Динамика ВВП

Фактические и предварительные данные ВВП США с 2017 г. Источник — investing.com.

В 3 квартале 2019 ВВП США выглядел довольно позитивно, стал выше первоначальных прогнозов. За 4 квартал текущего года ожидаются те же значения. Непрямой признак того, что экономическая рецессия может задержаться как минимум до 2021 года.

Линейный график изменения реального ВВП США с 2005 года по данным экономического анализа США.

Индекс спреда

Разница в получаемых доходах между рискованными активами (акции) и государственными облигациями показывает индекс спреда. Рассчитывается Bank of America Merrill Lynch.

График спреда с 2015 г.

Рост спреда выше 5% означает риск рецессии. Как видно из картинки, на январь 2020 значения спреда находятся на низких уровнях. Второй вывод — всплеск 2016 выше 8% не означал начала финансового кризиса.

Реальная денежная масса

Общее количество денег в экономике отражает понятие денежной массы. Реальная корректируется на величину инфляции (в отличие от номинальной). Складывается из параметров — агрегатов.

Рассмотрю два из них. М1 — наличные деньги плюс банковские вклады до востребования и остатки на счетах организаций. М2 — добавляем к М1 срочные вклады. Падение М1 и М2 параллельно падению уровня ВВП. Уход в отрицательные значения происходит во время рецессий. Агрегаты падают — приближение экономического кризиса.

Динамика изменений показателей денежной массы с наложенными на график периодами рецессий. Источник — senib.livejournal.com.

Последствия для России и мира

На начало 2020 года происходит падение показателей. Но пересекут ли они нулевую отметку в этом году, остается под вопросом. Это может стать косвенным сигналом для начала экономического кризиса.

Таблица сравнения бирж

Тип биржи	Основные биржи	Выводы
Фондовая	NASDAQ, CME Group, NYSE	Наличие сайтов у каждого подразделения создает иллюзию конкуренции, независимости пары десятков торговых домов. В реальности рынок разделен между 3 американскими гигантами.
Товарно-сырьевая (и деривативов)	NASDAQ, CME Group, NYSE
Альтернативные торговые площадки	BATS	Торговая площадка принадлежит CBOE (Holdings владеет еще 4 биржами). Приходится констатировать факт: альтернативы уже нет.
Внебиржевой рынок	OTCBB, OTC	Пытается контролировать правительство США через FINRA, поэтому при работе на этом торговом рынке отслеживайте поправки Конгресса.

Товарно-сырьевые биржи и биржи деривативов

Слияние и поглощение не редкость на американских рынках, специализирующихся на торговле сырьем, товарами и деривативами. Хотя некоторым финансовым учреждениям удается сохранить историческое название, все идет к тому, что на американском континенте останется 1–2 финансовые корпорации, контролирующие весь рынок.

https://youtube.com/watch?v=hNXB0lShLoA

Чикагская товарная биржа CME

Chicago Mercantile Exchange входит в CME Group Inc. Торговля ведется как в режиме онлайн (собственная электронная сеть CME Globex), так и на традиционных торговых финансовых рынках.

В среднем рабочий день приносит 1 млн контрактов. Это мировой центр торговли деривативами:

• на продукцию сельского хозяйства и животноводства;
• на энергоносители;
• на недвижимость, в т. ч. отдельные апартаменты лакшери-уровня;
• на драгоценные металлы.

Чикагская биржа опционов CBOE

«Дочка» Чикагской торговой палаты доросла до корпорации CBOE Global Markets (2010 г.). Именно ей удалось поглотить BATS Global Markets (в 2017 г.).

Специализация данного рынка – опционы. Причем наиболее популярны деривативы на американские фондовые индексы. Это срочные торговые операции: моменты заключения и исполнения сделок разделены промежутком времени

Покупается возможность купить или продать ценные бумаги, определяющие биржевой показатель, в будущем.
Обратите внимание: у биржи есть сайт, но доступ онлайн запрещен жителям, IP-адрес которых указывает на Россию, Украину.

Американская торговая площадка активно меняет правила. Так, с 14.08.2019 г. меняется тарифный план для мелкого розничного брокера. А с 18.10.2019 г. должны вступить в силу поправки, предусматривающие прекращение торговли из-за чрезвычайных ситуаций.

Intercontinental Commodity Exchange (ICE)

Международная американская биржа работает в электронном режиме, связывая напрямую компании, торгующие:

• природным газом, нефтью (половина всех мировых торгов);
• топливом (в т. ч. авиационным), электроэнергией;
• выбросами.

Такой объем и скорость продажи (тип контрактов, заключенных на этом американском торговом рынке, срочный) позволили считать цену многих биржевых товаров эталонной (например, нефть Brent).

Кроме того, в ходу товарные фьючерсы и деривативы на продукты питания (апельсиновый сок, кофе, какао).

Последним приобретением ICE стала Чикагская фондовая биржа.

Филадельфийская фондовая биржа PSE

Основные сделки совершаются в сфере горнорудных и золотодобывающих компаний.

Понятно, что основные индексы:

• Philadelphia Gold Index;
• Philadelphia Silver Index.

Бостонская биржа

Американская торговая площадка BS & EB просуществовала 170 лет (с 1834 по 2007 гг.).  Финансовая организация, одна из старейших в США, отличалась крепостью традиций (в т. ч. медленной работой, проблемами с выплатами и большой платой за услуги).

Тихоокеанская биржа

Pacific Stock Exchange – представитель ушедшей эпохи. В 2001 г. содержать торговые залы стало убыточно: их закрыли, а все транзакции стали проводить онлайн. Тихоокеанская биржа перестала существовать, став частью NYSE.

Нью-Йоркская товарная биржа

Немного раньше данный американский торговый рынок успел объединиться с COMEX, биржей металлов, поэтому даже сейчас остались 2 подразделения:

• первое, NYMEX, работает с углеводородами (1-е место в мире по объему сделок на нефть), палладием и платиной;
• второе, COMEX, ориентируется на сделки с цветными металлами, здесь проходит торговля золотом и серебром.

Нью-Йоркская биржа металлов

Круговорот американских бирж в природе. Этап первый – объединение:

• двух нью-йоркских бирж приватного обмена и каучука;
• двух американских национальных бирж шелка и металлов.

4 крупные финансовые организации образовали Нью-Йоркскую биржу металлов. Затем COMEX «съела» товарная биржа NYMEX, а NYMEX – CME Group.

Торговлю на бирже можно вести через онлайн-площадку Globex. Основной объем сделок приходится на золото.

Как торговать на бирже российскому инвестору

На любой фондовой бирже мира нужен посредник, чтобы частный инвестор мог торговать ценными бумагами интересующих его компаний. Nasdaq не исключение. Прямой выход через российского брокера возможен только для квалифицированного инвестора. Для тех, кто таковым не является, есть несколько способов. Их и рассмотрим.

Иностранный брокер

К сожалению, выбор брокера, который дает доступ на Nasdaq, ограничен для россиянина. Сегодня можно назвать:

1. Interactive Brokers (IB) – наиболее популярный вариант в России. Нет минимальной пороговой суммы, можете торговать хоть со 100 $ США. Но есть комиссия за неактивность. При сумме менее 2 000 $ на счете – 20 $, от 2 000 до 100 000 $ – 10 $, более 100 000 $ – без комиссии. Еще один плюс – поддержка на русском языке. В последнее время участились случаи отказа в обслуживании.
2. Score Priority принадлежит российскому брокеру “Финам”. Русскоязычная поддержка отсутствует. Есть тариф без комиссии. Наша страна относится к странам с повышенным уровнем риска, поэтому для нее предусмотрен минимальный депозит от 5 000 $. Есть плата за неактивность – 15 $ в квартал, если совершили менее 5 сделок в квартал. За ведение счета – 50 $ в год.
3. Lightspeed. Минимальный депозит – 10 000 $, плата за неактивность – 25 $ в месяц, если на счете менее 15 000 $. Нет русскоязычной поддержки.

Открываете счет у зарубежного брокера – получаете доступ к инструментам на американских биржах, в т. ч. и на Nasdaq: акциям, облигациям, ETF и т. д.

Биржевые фонды на МосБирже

Если хотите владеть акциями высокотехнологичных компаний, можно купить на МосБирже:

1. Индексный фонд от компании FinEx с тикером FXIT. В него входят 90 компаний IT-сектора США. Среди них Apple, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle и пр. Комиссия за управление составляет 0,9 %. Доходность за последние 5 лет составила 276,94 % в рублях и 214,06 % в долларах. Можно купить на ИИС. Одна акция на конец сентября 2020 г. стоит 9 127 руб.
2. Новый биржевой фонд от Тинькофф – Тинькофф NASDAQ (TECH). Он ориентируется на индекс Nasdaq-100, но не слепо копирует его, а отобрал всего 40 наиболее популярных и крупных компаний. Комиссия за управление – 0,79 % в год, стоимость одной акции – всего 0,0818 $.
3. Биржевой фонд “Технологии 100” (AKNX) от УК “Альфа-Капитал”. Одна акция стоит 16,59 $. Инвестирование проводится не напрямую, а через покупку иностранного ETF. Отсюда двойные комиссии и двойные ошибки слежения.

Индексные фонды доступны для неквалифицированных инвесторов.

Акции Nasdaq на Санкт-Петербургской бирже

На Санкт-Петербургской бирже, а с недавнего времени и на МосБирже, доступны акции американских компаний, в том числе тех, что торгуются на Nasdaq.

Но есть еще одна возможность инвестировать в Nasdaq – купить акции этого биржевого холдинга (тикер NDAQ). В 2002 г. он вышел на IPO. За это время цена акции с 12 $ выросла до 125,37 $ (по состоянию на сентябрь 2020 г.).

Основные доходы компания получает из следующих источников:

• обеспечение работы рынка;
• консультационные услуги;
• корпоративные услуги;
• технологии.

Кроме того, Nasdaq выплачивает дивиденды. Последняя выплата была в декабре 2019 г. в размере 0,47 $ на акцию, что соответствует 1,81 % дивидендной доходности.

Давид и Голиаф

И вот тут нашла коса на камень: любители в Robinhood столкнулись с профессионалами из хедж-фондов, которые оценивали акции, опираясь на объективные данные. Это лишь раззадорило участников WSB, многие из которых принялись ставить против профи умышленно. В числе главных оппонентов мелких частных инвесторов стал фонд Melvin Capital, созданный опытным нью-йоркским трейдером Гейбом Плоткином. С момента открытия в 2013 году фонд показывал результаты заметно лучше рынка, подрастая в среднем на 30% ежегодно, а в 2020 году и вовсе дав полуторакратную доходность.

Тролль с Уолл-Стрит

Фото: Getty Images/Bloomberg/Alex Flynn

До сих пор непонятно, чем именно Плоткин и его компания разозлила WSB. Трейдер не является какой-то известной фигурой за пределами Уолл-стрит. Как отмечает Bloomberg, обитатели инвестиционной группы на Reddit, скорее всего, просто узнали, где фонд открыл особенно много позиций, и решили этим воспользоваться. Melvin Capital и другие профессиональные участники рынка «зашортили» GameStop на суммы, превышающие стоимость торговавшихся на бирже акций. А короткие позиции в целом более уязвимы к резким перепадам котировок, чем длинные.

Эффект «короткого сжатия» пробил колоссальную дыру в финансах Melvin Capital. За пару недель фонд потерял 30% стоимости и вынужден был обратиться за помощью к коллегам, включая своего бывшего босса Стива Коэна. В общей сложности он получил от них $2,75 млрд, что и позволило фонду избежать банкротства. Фонд самого Коэна с начала месяца потерял 10–15% стоимости, потери Дэна Сандхейма, управляющего одним из самых успешных хедж-фондов 2020 года, составили 20%.

Тролль с Уолл-Стрит

Здание Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Фото: Depositphotos

Противостояние стало публичным, и им заинтересовалась Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Согласованные действия на фондовом рынке не являются правонарушением, в отличие от, скажем, призывов к коллективному набегу на банки. С другой стороны, оплата постов в соцсети с рекомендациями покупать или продавать те или иные бумаги уже вполне может оказаться вне рамок закона. В любом случае расследование со стороны SEC потребует многих недель, возможно, месяцев, тогда как ситуация разворачивается стремительно.

Оперативно отреагировала сама Robinhood: в четверг, 28 января, платформа ограничила торговлю акциями GameStop. Это вызвало бурную реакцию в соцсетях: пользователи потребовали привлечь посредника к ответу, а некоторые немедленно обратились в суд, считая данное решение совершенно произвольным и незаконным. 29 января она сняла ограничения, что привело к новому взлету акций сети магазинов видеоигр, как и нескольких других популярных в WSB компаний, включая сеть кинотеатров AMC.

Тролль с Уолл-Стрит

Фото: TASS/Zuma