Как работает фондовый рынок и что нужно знать, чтобы стать его участником

Содержание:

Можно ли потерять деньги на фондовом рынке

Да, конечно. Причем очень разными способами. Разберем три основных.

Потери из-за снижения курса акций

Это касается спекулянтов. Вы купили акции в расчете на то, что ее цена пойдет вверх. Но она идет вниз. И ваши капиталы медленно тают.

А если вы покупаете много ценных бумаг и плохо их диверсифицируете – капитал вообще может очень быстро превратиться в ноль. Если вы торгуете с кредитным плечом – то есть кроме своих денег спекулируете на деньги брокера, вы можете вылететь с рынка по маржин коллу или даже остаться в долгу у брокера.

Потери из-за банкротства эмитентов

Вот этот риск уже касается инвесторов. Предположим, вы купили ценные бумаги какой-то компании, чтобы системно получать с нее доход. Но компания обанкротилась. В этом случае вы не только не увидите прибыли, но и свой капитал, скорее всего, не вернете.

Если вы вложились в облигации – возможно, компания сможет их погасить. Потому что облигация – это долговое обязательство, хоть и не такое строгое, как кредит в банке. А вот если вы покупали акции, то они дают вам лишь право на часть того имущества, которое останется после ликвидации фирмы. И не факт, что там вообще что-то останется.

Потери на гэпах

Они тоже касается спекулянтов. Гэпы – это вот такие ценовые разрывы.

Чаще всего гэпы «вредят» трейдерам следующим образом. Трейдер открывает сделку и ставит защитный приказ на случай, если рынок пойдет против него. Рынок идет против него, но начинаются выходные, когда брокеры не работают. За время выходных рынок совершает сильное движение и утром в понедельник цены оказываются далеко за пределами уровня защитного приказа.

Брокер не сможет закрыть торговую позицию по той цене, которую выставил трейдер. Он закроет ее по первой цене, которая будет в понедельник. И убыток трейдера в этом случае может быть в несколько раз больше, чем он предполагал.

Главные функции фондовой биржи

Суть фондового рынка все та же, как и любого рынка – предоставить место для встречи продавцов с покупателями для заключения  сделок

Причем не просто каких-то сделок, а именно взаимовыгодных.
Другой важной составляющей рынка ценных бумаг является привлечение свободных капиталов и финансовых накоплений. То есть фондовая торговая биржа предоставляет множество вариантов инвестирования и концентрирует деньги на рынке.
Контролирует участников торгов.
Воздействие на денежную массу

Государство при дефиците денежных средств может  произвести выпуск ценных бумаг. Этим занимается обычно Центральный Банк, эмиссией  Министерство Финансов.

Чем больше инвесторов на рынке, тем больше зарабатывают создатели биржи.

Фондовый рынок простыми словами – это одна из областей финансового рынка, где в роли товара выступают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие.

При этом каждая сделка совершается в соответствии со строгими правилами и при определенных условиях.

Фондовый рынок-это площадка с огромным количеством денежных процессов,  позволяющих  физическим и юридическим лицам  осуществлять операции с ценными бумагами. А это значит, что на фондовом рынке не может кто попало принимать участие.

Ведь при осуществлении покупки или продажи активов, участники еще и несут финансовые обязательства. А значит, у противоположной стороны любой сделки есть финансовые права, регулируемые законодательством нашей страны. Обычно все эти моменты контролирует третья сторона в виде фондовой биржи.

Поэтому и попасть туда будет непросто какой-то компании. Она должна выполнить ряд требований и предоставить кучу прозрачной документации о своих финансовых делах.

Нам с вами надо радоваться, что нам дают такую возможность сделать как минимум дополнительный заработок, став одним из участников фондовой биржи.

Ведь такая возможность для физических лиц в нашей стране  появилась чуть больше двух десятков лет назад.  А особой популярностью стала пользоваться последние пять лет.

Ведь не зря вы интересуетесь фондовой биржей?

Значит вам тоже нужен заработок по тем или иным причинам. А еще это значит, что вы на порядок выше других  граждан нашей страны.

Потому что до сих пор для большинства россиян фондовая биржа-это темный лес. Поэтому давайте разбираться что да как на этой фондовой бирже.

Самое простое, что нужно знать о фондовой бирже это 2 факта:

  1. Физические лица могут, используя свои кровные сбережения превратить в инвестиции и получать какой-то доход.
  2. Юридические лица привлекают деньги для развития своих предприятий

Привлечение средств

Покупая государственные ценные (долговые) бумаги (бонды, облигации), инвесторы восполняют дефициты казны на антиинфляционной основе. Такое средство поддержания экономики широко используется большинством странах.

Покупка активов промышленных предприятий стимулирует приток средств из непроизводственной сферы в производственную, что оказывает положительное влияние на экономику в целом.

Распределение капитала

Фондовый рынок распределяет финансовые ресурсы так, что большая их часть сосредотачивается в перспективных регионах и направлениях деятельности.

Происходит отток средств из областей, в которых они показывают низкую эффективность — никто не хочет вкладывать в убыточный сектор, страну или компанию.

Это естественное движение делает свободные ресурсы инвестициями, стимулирующими прогресс.

Основные ошибки начинающих инвесторов

К распространенным ошибкам новичков относятся:

  1. Завышенные ожидания. Игру на бирже начинающие участники рассматривают, как источник стабильно высокого заработка. Однако в первые месяцы работы нужно быть готовым к убыткам.
  2. Вложение всех накоплений в . Так поступают люди, мечтающие разбогатеть в короткие сроки. Однако в погоне за большой прибылью они теряют имеющиеся сбережения.
  3. Вложение средств в активы одной компании. Новичкам свойственно инвестировать только в голубые фишки. Однако разориться способна любая компания.

Главная же ошибка начинающего инвестора состоит в отсутствии знаний о функционировании торговых площадок. Даже если клиент доверил свои денежные средства брокеру, необходимо пройти краткий курс по совершению сделок для новичка. Это поможет не быть введенным в заблуждение.

Виды площадок

Площадки могут также подразделяться на закрытые  и открытые:

Закрытые

В операциях на таких биржах могут принимать участие только брокеры, которые представляют интересы клиентов. Считаются более защищенными, чем открытые биржи.

Открытые

Сделки имеют право заключать не только профессиональные трейдеры, но и посетители, с помощью торговых терминалов (программ).

В зависимости от охвата международной торговли  еще есть и такая номенклатура.

Национальные

Действующие в пределах только  одного государства, и учитывающие уровень его развития. В торгах могут участвовать только представители этого государства.

Например, Фондовая биржа порт-Морсби, расположенная в Папуа — Новой Гвинее.

Международные

В этом случае происходит объединение нескольких государств, создающих общий оптовый рынок. На таких биржах есть возможность совершать спекулятивные сделки и без ограничений переводить полученную прибыль.

Как заработать на фондовом рынке

Инвесторам безопаснее всего совершать сделки на фондовой бирже. Но напрямую торговать ценными бумагами инвестор не может: для заключения сделок необходимо открыть брокерский счет.

Определение

Брокерский счет — специальный счет, с помощью которого инвестор может совершать операции на фондовой бирже.

Брокерский счет также хранит историю операций. Со счетом инвестор взаимодействует не напрямую, а через официального представителя на бирже — брокера.

Определение

Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, выступающий в роли посредника между инвестором и эмитентом. Он совершает сделки для инвестора.

Хотя брокер имеет большое значение в торговле на бирже, он является лишь посредником и не принимает решения за инвестора. Разрабатывать стратегию инвестирования необходимо самостоятельно. Брокер также не несет ответственности за риски и сделки. Если у инвестора недостаточно опыта, он может поручить разработку стратегии доверительному управляющему.

Определение

Доверительный управляющий — организация, которой инвестор доверяет управление пакетом ценных бумаг на заранее утвержденных условиях.

И брокер, и доверительный управляющий обязаны получить лицензию в Центральном банке РФ. До 2013 года лицензии выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам. Реестры названий зарегистрированных компаний находятся в открытом доступе, и с ними стоит ознакомиться, прежде чем входить на фондовый рынок.

Становиться инвестором стоит лишь тогда, когда есть свободные средства, из которых можно извлечь дополнительную выгоду. Операции на фондовом рынке сопряжены с элементом риска. Согласно экономической теории и принципу экономического рационализма, не стоит использовать ресурсы, когда затраты от действия превышают возможные выгоды.

Есть несколько способов заработать на фондовом рынке. К примеру:

  1. На росте цены акции: купить акцию по дешевой цене и продать ее, когда она будет стоить дороже.
  2. Купить акции или облигации крупных компаний (например, сырьевого и банковского секторов экономики).
  3. Совершать спекуляции, т. е. деятельность по купле-продаже финансовых активов с целью получить выгоду в краткосрочной перспективе.

Основные типы сделок на фондовой бирже и их структура представлены на схеме.

Советы начинающим инвесторам

Начинающему инвестору рекомендуется:

  1. Не доверять полностью прогнозам аналитиков и СМИ. Дать точный прогноз об изменении цен не способен никто. СМИ нередко становятся участниками различных сговоров и распространяют ложную информацию.
  2. Диверсифицировать. Этот термин означает покупку различных видов активов — акций недвижимости, облигаций, драгоценных металлов.
  3. Поставить перед собой цель. Прежде чем начинать торговлю, инвестор определяет, сколько он хочет заработать. Также он решает, станет ли торговля пассивным, основным или дополнительным источником дохода. В первом случае стоит доверить управление деньгами проверенному брокеру. Во втором и третьем инвестору рекомендуется получить необходимые знания и совершать сделки самостоятельно.

Три главные ниши на фондовом рынке

Фондовый рынок включает три главных сегмента:

  1. Стартовый рынок. В этой секции начинающие фирмы продают собственные акции через листинговых операторов. Здесь часто размещаются крупные денежные средства в поиске перспективных стартапов. Ведущие участники — это крупные инвестиционные кредиторы и хедж-фонды, подробно анализирующие будущие проекты.
  2. Торговый рынок. Здесь проводятся активные покупки и продажи выпущенных акций, которые реализуются согласно текущему курсу. Организации – эмитенты акций уже не принимают участие в этих соглашениях.
  3. Внебиржевой фондовый рынок. Работу этого сектора поддерживают два игрока — брокер и трейдер, заключающие взаимные договоры через удаленный или телефонный режимы. Для этих CFD-сделок часто применяются торговые интернет-платформы.

ВНИМАНИЕ! Сейчас онлайн-трейдер считается популярной профессией нескольких тысяч интернет-пользователей

Валютная биржа

Основная функция каждой из валютных бирж, это определение курса иностранной валюты по отношению к национальной. Кроме этого, торги на такой площадке способствуют равномерному распределению свободных денежных потоков по разным экономическим отраслям. Касательно финансовых инструментов, ими на валютной бирже выступают только валютные фьючерсы или сама валюта.

В большинстве случаев, это только та валюта, которая является свободно-конвертируемой. В ходе торгов, одна валюта приобретается за другую. В итоге, совокупность стоимости полученных заявок на продажу и покупку определяют текущий валютный курс. С 1992 года в России работу вела Московская межбанковская валютная биржа. На основании её данных устанавливался официальный курс рубля по отношению к другим мировым валютам.

В 2011 году биржа объединилась с PTC и уже после этого, на основании данного слияния, возникла существующая на данный момент Московская биржа. Сейчас в РФ нет конкретного разграничения фондовых и валютных бирж. Согласно закону, существует только одно понятие – «биржа». Касательно торгов валютными фьючерсами, их проводят на отдельных валютных площадках.

Некоторые люди ошибочно считают, что «Форекс» и «биржа», это одно и то же. Форекс является глобальной системой, основанной на новейших коммуникационных системах между банковскими учреждениями и крупными инвестиционными компаниями, что делает возможным торговлю напрямую друг с другом. Рынок «Форекс» не ограничен физическими границами. Также он не пребывает под чьей-либо юрисдикцией. Что касается валютной биржи, она построена на основе организационной структуры, ограниченной конкретной биржевой секцией.

Заключение

Ежедневно миллионы начинающих инвесторов пытаются заработать на бирже с помощью покупки и продажи ценных бумаг. Но, для этого недостаточно знать, что такое биржа и как она работает. Из-за нестабильной ситуации в мире в последние годы, ситуацию на любом рынке нельзя назвать стабильной. Поэтому заработать здесь смогут только опытные инвесторы, которые понимают, когда покупать активы и когда приходит время от них избавляться.

Основы торговли акциями на бирже — что надо знать

1 На бирже акции торгуются лотами, а не поштучно. В зависимости от эмитента в одном лоте может быть 1 акция, 10, 100, 1000 и даже 10000.

2 Брокер даёт возможность брать кредитные плечи, то есть покупать больше, чем хватает на собственные средства. Фактически плечо является инструментом для увеличения заработка. Новичкам не рекомендуется брать кредитные плечи для торговли акциями и другими инструментами. Это чрева-то большими потерями.

Внутри дня кредитное плечо бесплатно. Плата идёт только за перенос открытой позиции на следующий день. Это большой плюс для тех, кто торгует внутри дня (их называют дейтрейдерами).

3 Почти все акции можно «шортить«, то есть играть на понижение. Для этого надо просто выставить на продажу акции, которых у вас нет.

Если рынок пойдёт вниз, то это будет заработок для трейдера. Если вверх, то убыток. Короткие позиции в основном используют уже опытные игроки.

4 На Московской бирже время основной торговой сессии с 10:00 до 18:40. Далее, по ликвидным ценным бумагам есть ещё одна сессия с 19:05 до 23:50. По выходным биржа не работает.

Также на бирже есть постмаркет и премаркет.

5 За прибыль, полученную от сделок купли продажи необходимо заплатить налог 13%. Брокер выступает в роли налогового агента, поэтому может самостоятельно отчитаться за трейдера в налоговой. Для этого достаточно оставить свободные денежные средства на брокерском счёте, чтобы он смог списать налог.

6 На рынке акций есть три типа заявок. Все их можно использовать в своей торговле:

  1. Рыночная (market). Покупка по ближайшему рыночной цене в стакане. Заявка исполнится моментально;
  2. Лимитная (limit). Точная установка цены, выше которой покупок не будет. Заявка может не исполнится, если не будет продавца, который продаст нужное число акций по выбранной цене. Аналогично с продажей;
  3. Стоп-лимит (stop limit). Сочетает в себе две предыдущих: покупка осуществляется по рынку при достижении какой-то цены сверху. Например, цена 99, если поставить стоп-лимит по 100, то как только котировки коснутся 100, то будет осуществлена покупка по рыночной цене 100 и выше. Это нужно, чтобы быстро заходить в начало движения цены;

Есть ещё два типа заявок: стоп-лосс и тейк-профит. Стоп-лосс для фиксации убытка, тейк-профит для фиксации прибыли.

7 Абсолютная цена акции ни о чём не говорит. Например, одна акция стоит 1 рубль, а другая 3000 рублей. По этим данным невозможно ничего сказать о том, насколько крупные эти компании.

На американском рынке абсолютной цене акции уделяют внимание. Так, считается, что оптимальная цена должна быть от $10 до $100 в среднем

Если цена сильно возрастаёт, то проводят сплит (дробление). Из 1 акции делают несколько.

8 Обратный выкуп акций не даёт гарантии, что биржевые котировки компании будут расти. Это связано с тем, что обычно ставят определённую цену, выше которой выкуп не проводится. Поэтому buyback лишь поддерживает котировки.

В США очень распространены байбэки. Причём у них нет правила ограничения цены. Поэтому их биржевые котировки ещё больше растут, поскольку сами компании их поддерживают. В нашей стране это скорее редкость.

Классификация и виды бирж

Общий подход к классификации далее.

По виду предлагаемого товара

Инструменты, торгуемые на бирже, определяют ее направление — фондовые, товарно-сырьевые, валютные. При этом следует учитывать — сегодня редко можно встретить в чистом виде только фондовую или товарную.

В результате исторического развития и процесса слияний и поглощений, как правило, это мировые конгломераты с несколькими направлениями. Крупные фондовые часто включают направления торговли не только ценными бумагами, но и производными, и валютными парами.

Товарные

Торги реальным товаром проводят товарно-сырьевые биржи (энергоносители, сельхозпродукция, металлы). Основная форма контрактов — фьючерсы с выходом на поставку или деньги. Поставочные фьючерсы подразумевают отгрузку реального товара на оговоренных условиях.

Крупные мировые площадки — Лондонская LME, Чикагская CME, Шанхайская фьючерсная биржа.

Валютные

После развала золотого стандарта в 1971 году возник межбанковский мировой рынок валюты FoRex. Сейчас это основное место для торговли валютой.

Долгое время главная российская площадка называлась Московская межбанковская валютная биржа. Она действительно начинала с торговли валютой, сейчас это одна из площадок. Информация по ходу торгов транслируется на сайте Московской биржи (выбрать в меню «Валюта»).

По принципу организации

С момента зарождения биржи действовали по принципу частного партнерства или ассоциации ее членов. Торговцы имели паи, решения принимались на общем собрании.

Правила торгов определялись таким же образом. Со временем объемы торгов росли, биржи стали играть большую роль уже в мировой экономике. Схема собственности усложнялась. Как и прогрессировало законодательство, регулирующее такую торговлю как субъект экономики.

Формы владения по основному собственнику описаны ниже.

Смешанные

Когда государство не хочет терять контроль над такой эффективной экономической структурой, как биржи, но хотело бы повысить эффективность ее работы, привлекаются частные структуры. Создается государственно-частное партнерство, где у каждого своя роль. Частный бизнес вкладывается и организует сам процесс работы, государство регулирует и контролирует правила игры.

В соответствии с участниками

Есть открытые и закрытые биржи по допуску участников торгов. В чем отличия, разберу далее.

Открытые

Когда любой желающий может заключить прямую адресную сделку на бирже с контрагентом. Такими были первые биржевые площадки. Остались в прошлом. Сегодня такая форма на ведущих площадках не работает.

Закрытые

Право в торгах имеет только профессиональный брокер с местом на бирже. Самая распространенная схема работы современной биржи. Доступ остальных осуществляется через брокера-посредника.

По роли и месту в международной торговле

На фондовом рынке в торговле ценными бумагами фаворит — Нью-Йоркская фондовая биржа. Лидер по обороту производных инструментов — Чикагская товарная. В подразделении NYMEX самый большой объем сделок с фьючерсами на энергетические активы. LME в Лондоне формирует цены на цветные металлы.

Небольшие биржевые площадки в странах третьего мира. Пример — в Лаосе торгуются акции 10 эмитентов. Или Южная Тихоокеанская фондовая биржа с 3-мя брокерами.

Фондовые рынки России и США, их особенности и различие

В мире ежедневно работают несколько сотен фондовых бирж, каждая из которых активно формирует экономику своей страны и способна заметно влиять на финансовое состояние государства.

Даже в самых отдаленных уголках планеты свою деятельность ведут мощные фондовые площадки, имеющие солидную капитализацию и предлагающие качественные услуги своим клиентам. Самые крупные биржи ценных бумаг расположены в Соединенных Штатах и Японии:

  1. Одна из самых известных — NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), имеющая средний оборот 16,5 триллионов $.
  2. NASDAQ, вторая по объемам фондовая биржа (США), где торгуются акции высокотехнологичных компаний.
  3. Японская фондовая биржа Tokyo Stock Exchange (TSE), где торгуются ценные бумаги почти 2500 компаний.

Современный фондовый рынок России большинство западных рейтинговых агентств относят к «развивающимся». Ведь он начал возрождаться только в 90-х. В этом имеются свои преимущества и недостатки — более высокая доходность и большие риски при заключении сделок.

С середины 2000-х фондовый рынок России продемонстрировал ряд позитивных перемен. Повысился уровень ликвидности, вырос оборот средств. Эксперты отмечают возросшую информационную прозрачность всех игроков, укрепление законодательной базы. Основными недостатками оборота ценных бумаг в России являются:

  • законодательство, крайне неудобное для инвесторов;
  • невыгодная налоговая политика;
  • низкий уровень доверия к судебной защите;
  • относительно низкая активность внутреннего инвестора, что делает Россию мало привлекательной и для иностранного капитала;
  • непоследовательность действий правительства, излишняя «тяга» к пилотным проектам.

Для глобальной экономики фондовый рынок США стал самой крупной экономической средой. Ежегодный оборот достигает 40 % всего объема сделок с ценными бумагами во всем мире.

Именно здесь продают свои акции такие гиганты, как Apple Inc.(AAPL), Ford Motors Company (F), Google Inc. (GOOGL), Microsoft Corp. (MSFT), Visa Inc. (V). Здесь не только легко купить акции, выбрав выгодные котировки, но и оперативно их продать, получив доход.

Если сравнивать отечественный и фондовый рынок США, в первую очередь обращает на себя внимание огромный по российским меркам объем торгов. За одну сессию здесь заключается сделок на 50 миллиардов $, что превышает годовой объем оборота ценных бумаг в России

Кроме того, имеется и своя специфика:

  • разрешено заключать сделки с разными участниками торгов, поэтому и потери на биржевых спредах практически неизбежны;
  • игроки рынка имеют право предлагать свою цену акции на фондовом рынке, а не только соглашаться/отклонять предложенную;
  • на биржевой площадке трейдер использует весь комплекс доступных данных — график цен, «имбэлэнсы», стакан котировок, объемы сделок, ленту приказов.

Имея стартовый капитал на фондовый рынок может выйти любой человек. Правда, без брокера не обойтись, поскольку доступ возможен лишь после получения специальной лицензии, внесения первого взноса и неукоснительного соблюдения правил работы

Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Все мировые биржи на одном торговом счете. Участие в IPO, торговля криптовалютами, доверительное управление и огромный выбор инструментов для инвестора. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ!

Что такое биржа

Начнём с  самого начала, давайте определимся, что же такое биржа.

Во-первых,  это огромный рынок на котором покупают и продают ценные бумаги. Слово “рынок” здесь ключевое, оно означает, что здесь в полной мере действуют и законы рынка, закон спроса и предложений.


Nise

За каждой ценой, стоит определенный человек, который её и установил. Поэтому очень часто цены демонстрируют и настроение этих людей, которое напрямую влияет на стоимость акций или иных ценных бумаг.

На первый взгляд кажется, что биржи организованы в интересах самих трейдеров, многие из которых заработали капитал, осуществляя спекулятивные сделки. Но это на самом деле не так. Биржи выполняют множество функций:

На бирже постоянно ведется торговля, что-то покупается и продаётся. В штатном режиме работают брокеры — которые выступают посредниками между биржей и трейдерами.


На бирже заключаются контракты

Контракт в этом случае, выступает моментом самой сделки. Порядок оформления сделки обсуждается заранее, оговаривается комиссия и сроки закрытия торговой сделки.

Важно! Задачей биржи будет оказание оперативной помощи при заключении сделок, предоставление отчетной информации о проделанной работе. Вообще, цена — это соглашение участников сделки о стоимости объекта сделки, в конкретный отрезок времени

Биржа постоянно отслеживает настроения участников торгов, на основе этого выдаёт цену, отображаемую в графиках

Вообще, цена — это соглашение участников сделки о стоимости объекта сделки, в конкретный отрезок времени. Биржа постоянно отслеживает настроения участников торгов, на основе этого выдаёт цену, отображаемую в графиках.

Тут важно понимать, что вестись на мнение толпы, не поможет достичь желаемых результатов. Надо обладать своим чутьем, подкрепленного знаниями, всё это и будет вам помогать вовремя продавать и покупать бумаги


Котировки цен на графиках

Для выполнения этой функции на бирже устанавливаются различные правила и ограничения.

Одним, из наиболее действенных, является так называемое “Маржин Колл”, которым определяется стоп-уровень, выражающийся в процентах от депозита.

При достижении этого уровня брокеру будет запрещено открывать новые сделки. Таким образом, обеспечивается необходимый уровень финансовых ресурсов для выполнения уже взятых обязательств.

Организация биржевого рынка

Для организации биржевого рынка нужно плотное сотрудничество основных участников – заинтересованных компаний, необходимо создание юридического лица, которое будет осуществлять деятельность как биржа. После этого в зависимости от типа биржи (товарно-сырьевая, фондовая, валютная) необходимо получение лицензии у соответствующего органа (например, ЦБ РФ). Как правило, биржи создаются при соответствующих ведомствах либо с их инициативы. Одновременно есть и пример того, как биржевой рынок развалился естественным образом из-за отсутствия внутреннего спроса – таким может быть биржевой рынок металлов в России, где до 80% сырья отправляется на экспорт, а значит, и «торгуется» за рубежом, на других рынках.

Участники фондового рынка

Чтобы полностью понимать структуру фондового рынка, необходимо рассказать об его участниках.

Всех их можно разделить на несколько крупных групп:

  • эмитенты – это те, кто выпускают акции и облигации в обращение;
  • инвесторы и трейдеры – лица, которые покупают и продают активы;
  • посредники – это брокеры, дилеры и маркетмейеры, в задачу которых входит допуск на биржу инвесторов и обеспечение ликвидности финансовых инструментов ;
  • инфраструктурные организации – обеспечивают непосредственно деятельность механизма биржи.

 В роли эмитента могут выступать государства, муниципалитеты и частные компании. Акции размещаются на бирже в ходе IPO – именно так называется первичная эмиссия ценных бумаг. Дополнительный выпуск бумаг именуется SPO.

 В роли инвесторов на фондовом рынке могут выступать:

  • частные лица – самая широкая категория участников, в нее входят как крупные инвесторы уровня Баффетта , Сороса или Питера Линча, так и мелкие игроки;
  • юридические лица – различные банки, брокеры, трасты, фирмы и организации;
  • инвестиционные фонды – в том числе хедж-фонды, ПИФы и ETF;
  • государство – так, РФ в лице Росимущества обладает крупными пакетами акций в Газпроме , Лукойле, Роснефти и массе других компаний;
  • муниципальные образования – так, Башкирии принадлежит контрольный пакет Башнефти, а Татарии – Татнефти.

В роли посредников выступают:

  • брокеры – обеспечивают допуск на торги физических лиц и организаций;
  • дилеры – приобретают акции и облигации на себя и перепродают их частным инвесторам;
  • маркетмейкеры – крупные участники рынка, как правило, представители эмитента, которые поддерживают спрос и предложение, активно участвуя в сделках большими пакетами.

 Непосредственно работу фондового рынка обеспечивают:

  • биржа – площадка, где проводятся торги, примеры бирж: Московская , Нью-Йоркская, Насдак;
  • клиринговая палата – организация, которая обеспечивает «стык» сделок, т.е. сводит непосредственно покупателя и продавца;
  • депозитарий – ведет учет количества ценных бумаг и обеспечивает их сохранность и действительность;
  • реестродержатель – записывает, кто является владельцем бумаг и в каком количестве они ему принадлежат.

Почему происходит крах рынка?

Рынок падает, когда больше людей хотят продавать акции, чем покупать акции. Почему это происходит? На этот вопрос столько ответов, сколько минут в 24/7 новостном цикле. На рынок могут влиять негативные экономические отчеты, особенно если эта новость неожиданна (например, признаки замедления или замедления темпов экономического роста в США), а также катастрофы (например, террористической атаки).

Рыночные распродажи могут ухудшиться из-за того, что инвесторы слышат новости о падении рынка и решают, что им тоже нужно продавать.

Но иногда не совсем понятно, почему рынок движется так или иначе. И рыночная распродажа может ухудшиться из-за того, что инвесторы слышат новости о падении рынка и решают, что им тоже нужно продавать.

Виды акций

Акция — это самая популярная ценная бумага, подтверждающая правомерность держателя на долю имущества соответствующей организации с выплатой дивидендов от дохода.

Непривилегированные и привилегированные акции

Акции бывают двух основных категорий:

  1. Непривилегированные. Эти акции дают своему держателю право участвовать в собраниях акционеров и получать дивиденды в рамках обычного распределения. Эти ценные бумаги — основные объекты купли-продажи фондового рынка.

  2. Привилегированные. Позволяют получать дивидендные выплаты и дают приоритет на имущество фирмы при её ликвидации. Такие активы чаще распределяются между учредителями организации и их близкими людьми.

ВНИМАНИЕ! Эти ценные бумаги растут в стоимости менее быстро, нежели криптовалюта, но они характеризуются хорошей надёжностью и своевременной выплатой дивидендов

Что такое фондовая биржа

— это финансовый институт, обеспечивающий осуществление сделок по покупке и продаже ценных бумаг.

Все операции на бирже регулируются государственными органами, в полномочия которых входит:

  • выдача лицензии (осуществляется ЦБ РФ);
  • установление способов осуществления профессиональной деятельности ;
  • проведение аттестации участников;
  • наложение штрафных санкций.

К основным функциям биржи относятся следующие:

  • организация торгов;
  • поддерживание справедливого ценообразования;
  • обеспечение гарантии исполнения сделок;
  • включение (исключение) бумаг в котировальные списки;
  • обеспечение открытости системы информации для инвесторов.

Объектами торгов являются акции, облигации и биржевые контракты.

При покупке акций инвестор получает право на участие в собрании акционеров и получение дивидендов. При приобретении облигаций инвестор предоставляет денежные средства в долг компании, выпустившей их.

Последние связаны с возникновением обязательств на покупку или продажу актива в будущем по фиксированной в контракте цене. Опционные контракты подразумевают получение права на покупку или продажу актива в будущем. Цена тоже заранее фиксируется в контракте.

Участниками рынка являются:

  • брокеры (действуют по поручению инвесторов, получают вознаграждение в виде комиссии от сделки);
  • депозитарии (необходимы для хранения бумаг )
  • клиринговые компании (собирают и корректируют информацию по совершаемым сделкам, подготавливают бухгалтерскую документацию)
  • инвесторы.

Профессиональные участники (брокеры, депозитарии, клиринговые компании) имеют право осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг только при наличии лицензии.

Инвесторам таковая не требуется, но право на участие в торгах они получают лишь через профессиональных участников рынка.

В зависимости от срока инвестирования все осуществляемые на можно подразделить на следующие категории: 

  • спекулятивные (основная цель — получение прибыли в короткие сроки);
  • осуществляемые с целью долгосрочного инвестирования.

Заключение сделок на фондовом рынке может осуществляться в торговом зале либо же через интернет (в часы работы биржи).

Выделяют следующие этапы проведения сделок:

  • подача заявки на покупку или продажу ценных бумаг (по телефону, через интернет);
  • сопоставление параметров сделки у продавца и покупателя;
  • оформление документации (после сверки всех расчетов);
  • осуществление обмена между покупателем и продавцом (акций на деньги).
Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector