Основные виды бирж: что это такое простыми словами и их характеристика

Что такое фондовая биржа

— это финансовый институт, обеспечивающий осуществление сделок по покупке и продаже ценных бумаг.

Все операции на бирже регулируются государственными органами, в полномочия которых входит:

• выдача лицензии (осуществляется ЦБ РФ);
• установление способов осуществления профессиональной деятельности ;
• проведение аттестации участников;
• наложение штрафных санкций.

К основным функциям биржи относятся следующие:

• организация торгов;
• поддерживание справедливого ценообразования;
• обеспечение гарантии исполнения сделок;
• включение (исключение) бумаг в котировальные списки;
• обеспечение открытости системы информации для инвесторов.

Объектами торгов являются акции, облигации и биржевые контракты.

При покупке акций инвестор получает право на участие в собрании акционеров и получение дивидендов. При приобретении облигаций инвестор предоставляет денежные средства в долг компании, выпустившей их.

Последние связаны с возникновением обязательств на покупку или продажу актива в будущем по фиксированной в контракте цене. Опционные контракты подразумевают получение права на покупку или продажу актива в будущем. Цена тоже заранее фиксируется в контракте.

Участниками рынка являются:

• брокеры (действуют по поручению инвесторов, получают вознаграждение в виде комиссии от сделки);
• депозитарии (необходимы для хранения бумаг )
• клиринговые компании (собирают и корректируют информацию по совершаемым сделкам, подготавливают бухгалтерскую документацию)
• инвесторы.

Профессиональные участники (брокеры, депозитарии, клиринговые компании) имеют право осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг только при наличии лицензии.

Инвесторам таковая не требуется, но право на участие в торгах они получают лишь через профессиональных участников рынка.

В зависимости от срока инвестирования все осуществляемые на можно подразделить на следующие категории: 

• спекулятивные (основная цель — получение прибыли в короткие сроки);
• осуществляемые с целью долгосрочного инвестирования.

Заключение сделок на фондовом рынке может осуществляться в торговом зале либо же через интернет (в часы работы биржи).

Выделяют следующие этапы проведения сделок:

• подача заявки на покупку или продажу ценных бумаг (по телефону, через интернет);
• сопоставление параметров сделки у продавца и покупателя;
• оформление документации (после сверки всех расчетов);
• осуществление обмена между покупателем и продавцом (акций на деньги).

Список крупнейших бирж

Перечень мировых биржевых площадок с наибольшей ролью в мировой экономике.

Мировых

Главные центры биржевой торговли в мире сосредоточены в США, Европе, Японии и Китае.

ТОП-10 самых крупных мировых фондовых бирж

Список крупнейших мировых площадок на начало апреля 2020 года. На первом месте с отрывом остается NYSE. В десятке 2 из США, 1 — Канады, 3 — Китая, 1 —Японии, 2 — Европы и на десятом месте индийская фондовая.

России

Московская биржа — главная в России.

Стартовала вначале 1990-х как площадка для обмена валюты и торговли государственными облигациями. Первое название — ММВБ. Через несколько лет стартовали торги фьючерсами и фондовая секция. Индекс ММВБ стал рассчитываться с 1997 года. В 1999 внедрена система электронных торгов.

В 2011 г. произошло объединение с другой российской площадкой — РТС, на которой шел основной объем торгов по деривативам — секция FORTS. На ней же торговался и до сих пор успешно торгуется один из самых ликвидных инструментов — фьючерс на индекс РТС. Через два года объединенная биржа вышла на IPO, стала публичной компанией. Акции биржи можно купить обычному инвестору.

График изменения цены акции с февраля 2013 по октябрь 2020.

Капитализация компаний, представленных на бирже, >30 трлн. руб. Входит в первые 25 мировых площадок по размеру капитализации.

Региональная Санкт-Петербургская биржа меньшая по размерам и значимости. Интересна тем, что на ней торгуются >1000 инструментов американских компаний — акции, депозитарные расписки, облигации. Представлен практически весь список компаний из индекса S&P500.

Основы торговли акциями на бирже — что надо знать

1 На бирже акции торгуются лотами, а не поштучно. В зависимости от эмитента в одном лоте может быть 1 акция, 10, 100, 1000 и даже 10000.

2 Брокер даёт возможность брать кредитные плечи, то есть покупать больше, чем хватает на собственные средства. Фактически плечо является инструментом для увеличения заработка. Новичкам не рекомендуется брать кредитные плечи для торговли акциями и другими инструментами. Это чрева-то большими потерями.

Внутри дня кредитное плечо бесплатно. Плата идёт только за перенос открытой позиции на следующий день. Это большой плюс для тех, кто торгует внутри дня (их называют дейтрейдерами).

3 Почти все акции можно «шортить», то есть играть на понижение. Для этого надо просто выставить на продажу акции, которых у вас нет.

Если рынок пойдёт вниз, то это будет заработок для трейдера. Если вверх, то убыток. Короткие позиции в основном используют уже опытные игроки.

4 На Московской бирже время основной торговой сессии с 10:00 до 18:40. Далее, по ликвидным ценным бумагам есть ещё одна сессия с 19:05 до 23:50. По выходным биржа не работает.

Также на бирже есть постмаркет и премаркет.

5 За прибыль, полученную от сделок купли продажи необходимо заплатить налог 13%. Брокер выступает в роли налогового агента, поэтому может самостоятельно отчитаться за трейдера в налоговой. Для этого достаточно оставить свободные денежные средства на брокерском счёте, чтобы он смог списать налог.

6 На рынке акций есть три типа заявок. Все их можно использовать в своей торговле:

1. Рыночная (market). Покупка по ближайшему рыночной цене в стакане. Заявка исполнится моментально;
2. Лимитная (limit). Точная установка цены, выше которой покупок не будет. Заявка может не исполнится, если не будет продавца, который продаст нужное число акций по выбранной цене. Аналогично с продажей;
3. Стоп-лимит (stop limit). Сочетает в себе две предыдущих: покупка осуществляется по рынку при достижении какой-то цены сверху. Например, цена 99, если поставить стоп-лимит по 100, то как только котировки коснутся 100, то будет осуществлена покупка по рыночной цене 100 и выше. Это нужно, чтобы быстро заходить в начало движения цены;

Есть ещё два типа заявок: стоп-лосс и тейк-профит. Стоп-лосс для фиксации убытка, тейк-профит для фиксации прибыли.

7 Абсолютная цена акции ни о чём не говорит. Например, одна акция стоит 1 рубль, а другая 3000 рублей. По этим данным невозможно ничего сказать о том, насколько крупные эти компании.

На американском рынке абсолютной цене акции уделяют внимание. Так, считается, что оптимальная цена должна быть от $10 до $100 в среднем

Если цена сильно возрастаёт, то проводят сплит (дробление). Из 1 акции делают несколько.

8 Обратный выкуп акций не даёт гарантии, что биржевые котировки компании будут расти. Это связано с тем, что обычно ставят определённую цену, выше которой выкуп не проводится. Поэтому buyback лишь поддерживает котировки.

В США очень распространены байбэки. Причём у них нет правила ограничения цены. Поэтому их биржевые котировки ещё больше растут, поскольку сами компании их поддерживают. В нашей стране это скорее редкость.

Как начать торговлю на фондовом рынке — пошаговая инструкция

Для начала торговли на фондовом рынке физическому лицу достаточно открыть брокерский счёт и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому.

Рассмотрим небольшую инструкцию — как начать торговать ценными бумагами.

6.1. Выбор брокера

Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокерские компании. Это не означает, что он будет распоряжаться вашими деньгами. Просто работа ведётся через него. Брокер является промежуточным звеном между биржей и клиентом.

Брокер не торгует за клиента, а только оказывает услуги по выходу на биржу.

На рынке есть множество брокерских компаний. Начинающие думают, что брокер — это человек, у которго цель отнять деньги, но это заблуждение. Единственное на чём зарабатывает брокер — это комиссии с оборота своих клиентов. Поэтому ему выгодно, чтобы клиенты совершали множество сделок, а не теряли свои деньги.

Я работаю на рынке уже с 2011 г, за это время уже успел поработать с несколькими компаниями. Могу порекомендовать для работы следующих брокеров:

Эти компании являются лучшими по всем показателям. Они оказывают услуги половине всех трейдеров в России. Комиссия у этих брокеров крайне мала: 0,0373% от оборота (до 1 млн рублей). Если оборот выше, то комиссия будет ещё ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

Форма регистрация выглядит примерно так:

Для регистрации подготовьте скан паспорта, ИНН, СНИЛС.

6.2. Открытие биржевого счёта

После регистрации у брокера откроется возможность открытия биржевого счёта. Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип брокерского счёта:

Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Условие для получения льготы: ИИС должен просуществовать не менее трёх лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее, тем более, что это бесплатно.

6.3. Пополнение счёта

Пополнить брокерский счёт можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод по соответствующим реквизитам счёта или принести наличные средства в банк брокера.

После открытия ИИС необязательно его пополнять. За него не надо платить каких-то комиссий. Сейчас многие открывают эти счета на будущее, указывая данные своих родственников (жён, детей, родителей).

Функции биржи

Внимание!

Если вам нужна помощь с академической работой, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 экспертов готовы помочь вам прямо сейчас.

Расчет стоимости Гарантии Отзывы

• организация биржевого торга;
• регулирование торговли посредством установленных правил и стандартов;
• разработка стандартных форм типовых контрактов;
• котирование, т. е. установление цены товара, которую объявляют продавец или покупатель и по которой они готовы совершить сделку;
• урегулирование споров;
• информационная деятельность;
• предоставление гарантий по исполнению обязательств участниками торгов.

История в России

Во времена НЭПа

Первые советские биржи появились в СССР летом 1921 года — Саратовская, Пермская, Вятская, Нижегородская и Ростовская.

Они были кооперативными, но с появлением в конце декабря 1921 года Московской Центральной товарной биржи ВСНХ и Центросоюза кооперативная биржа была заменена «смешанной» с органами ВСНХ, и в первом полугодии 1922 года все биржи были реформированы в соответствии с уставом Московской биржи.

Перед советскими биржами ставились задачи выявления спроса и предложения, регулирования торговых операций, а также контроля за правильностью и экономической целесообразностью сделок.

2 января 1922 года ВСНХ выпустил приказ об участии государственных предприятий и организаций в биржевых операциях и открыл школы «торговой грамотности», но поначалу предприятия избегали участия в биржевых сделках.
Котировка на Московской бирже началась спустя 10 месяцев со дня её образования; до лета 1922 года котировка производилась лишь на 24 из 39 существующих бирж.
Частные лица не могли быть членами советских бирж, хотя допускались на биржевые собрания, если были постоянными посетителями и уплачивали ежегодный взнос.
В результате доля участия частного капитала при совершении биржевых сделок значительно уступала удельному весу государственных структур.
В 1923 году средний годовой процент частного капитала в биржевом обороте не превышал 15,5 %, и темпы его роста были значительно меньше государственных оборотов: 11 % против 45 %.

В 1923 году в СССР насчитывалось уже 70 бирж.

Но государство рассматривало их как инструмент для «овладения рынком» и вытеснения частника из экономической сферы.

В сентябре 1922 года СТО обязал госорганы обязательно оформлять на бирже сделки, совершенные вне биржи. Поскольку биржи взимали более высокие сборы за регистрацию внебиржевых сделок по сравнению с биржевыми, то данное постановление способствовало искусственному увеличению биржевых оборотов.

В начале 1927 года Совет народных комиссаров и Совет Труда и Обороны приняли решение, ограничивающее работу бирж, и в результате из 70 бирж осталось 56, а в 1929—1930 гг. и они были закрыты.

После реставрации капитализма

С откатом к капитализму в России стали появляться и биржи, число которых росло очень быстро. В краткосрочный период число зарегистрированных бирж в России превышало общее число действующих бирж в мире. Однако далеко не все из них реально работали.

С российское законодательство не предусматривает деления бирж на валютные, товарные и фондовые; для обозначения всех вышеперечисленных видов используется термин «биржа» (п.6 ст. 29 Федерального закона от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 21.12.2013) «Об организованных торгах»), а их деятельность регулируется Федеральным законом «Об организованных торгах» и иными нормативными актами.

Что нужно для того, чтобы заработать на бирже

Ответов на этот вопрос три. И каждый человек, который приходит на биржу, выбирает тот ответ, который ему больше по душе. У всех трех вариантов есть кое-что общее – надо вкладывать деньги. Без вложений вообще никак. Если у вас нет денег – сидите дома.

Проводить фундаментальный анализ

То есть углубленно анализировать экономическую ситуацию в государстве, в каком-то сегменте экономики, а также в компании, которая интересует вас как инструмент инвестирования.

Например, вы анализируете ситуацию на мировом рынке нефти, затем планы Правительства РФ в отношении нефтедобычи и пытаетесь спрогнозировать, будет курс нефти расти или падать. А потом думаете, будет ли на основании этого меняться курс рубля по отношению к доллару. И либо покупаете рубли, либо доллары, чтобы заработать на последующем росте цен.

Другой пример. Вы изучаете экономическую ситуацию, связанную с газовыми компаниями, потом изучаете финансовую отчетность Газпрома. И принимаете решение – покупать акции Газпрома или не покупать.

Фундаментальный анализ часто проводят инвесторы-долгосрочники – люди, которые хотят сделать инвестиции на несколько лет вперед.

Проводить технический анализ

Это когда вы смотрите на графики цен и предполагаете, как будет меняться цена в будущем. В теханализе есть куча направлений. Можно чертить на графике уровни поддержки и сопротивления, искать паттерны, накладывать уровни Фибоначчи и много еще чего.

Например, глядя вот на этот график, я предполагаю, что цена пойдет вниз.

А потом смотрю на график более крупного временного интервала и понимаю, что цена все-таки настроена идти вверх.

Я могу либо подождать какого-то отката, чтобы рисковать меньшей суммой денег, либо открыть сделку прямо сейчас и ждать роста цены.

Технический анализ, в основном, используют спекулянты. Инвесторам он не может дать информацию о том, будет ли компания процветать в будущем. Техническая аналитика нужна именно для того, чтобы зарабатывать на разнице цен, находить лучшие моменты для покупки и для продажи финансовых инструментов.

Ничего не делать

Можно не делать вообще ничего, просто вкладывать деньги и все. Например, можно покупать акции ста самых крупных компаний и оставлять их в своем «портфеле» на долгие годы. Какие-то акции не принесут дохода, а какие-то станут источником очень хороших дивидендов.

Подход, когда вы просто приходите на рынок и покупаете финансовые инструменты, не анализируя их, называется пассивным инвестированием.

Вы сейчас думаете, что это глупо? Напрасно. Совсем слепо, конечно, инвестировать не надо, НО. Ни технический анализ, ни фундаментальный анализ не могут предсказать будущего. Ничто не может предсказать будущего. Никто не знает, что будет завтра, сегодня вечером, через час и даже через минуту.

Может выйти какая-то новость и графики скаканут вверх или вниз. Может открыться новое месторождение нефти и цены на акции нефтяной компании взлетят в цене, хотя даже фундаментальный анализ такого не предвещал.

Поэтому пассивное инвестирование – не глупость. Оно выгодно за счет того, что вы не тратите деньги на финансовых аналитиков и не пытаетесь «гадать», то покупая, то продавая активы. Вы спокойно их покупаете и спокойно ждете.

Главные шаги торговли на Форекс

На сегодняшний день для новичков в области трейдинга форекс клуб и брокер альпари являются одними из самых привлекательных вариантов. Одни пользователи уже зарабатывают миллионы, другие же только делают свои первые шаги на пути к финансовому благополучию

Важно соблюдать последовательность действий для того чтобы преуспеть на валютном рынке. Важными шагами на пути к успеху начинающего трейдера являются:

• выбор подходящего по всем параметрам брокера
• прохождение обучения
• использование демо счета для тренировки своих трейдерских навыков
• оптимальная стратегия Форекс, которая представляет собой набор правил, которым необходимо следовать во время совершения сделок
• открытие счета
• участие в сделках

Главные шаги на Форекс представляют собой порядок действий для новичков, которые нужно соблюдать для постепенного приближения к успеху.

Выбор надежного брокера

Для каждого трейдера одним из самых важных шагов на пути к спешной карьере является правильный выбор брокера. Ведь именно от него зависит, какое кредитное плечо будет предоставлено, и какими торговыми инструментами можно будет торговать.

В выборе брокера немаловажное значение имеют форекс отзывы трейдеров. Ими не стоит пренебрегать

Также необходимо обратить внимание на следующие вещи:

• методы вывода и внесения денежных средств на счет, которые предлагают Форекс брокеры. Благодаря этому можно будет избежать многих проблем
• год основания и кем регулируется деятельность компании
• платформа и ее особенности
• валюты счета
• комиссия
• наличие демо счета
• имеются ли торговые роботы форекс для автоматической торговли в отсутствие трейдера в онлайн режиме

Торговая платформа

Торговая платформа представляет собой программное обеспечение, позволяющее трейдерам присутствовать на валютном рынке в интерактивном режиме и принимать участие в сделках. На сегодняшний день каждый из имеющихся торговых терминалов для торговли на валютном рынке форекс отличается своим удобством для пользователей. Они отличаются:

• скоростью работы и уровнем производительности
• функциональностью
• интерфейсом
• безопасностью
• возможностью установки программы на планшет или смартфон

У каждого трейдера имеются свои предпочтения. Для каждого из них обязательно найдется подходящий вариант торгового терминала.

Торговый счет

Для того чтобы торговать на валютном рынке выбранными финансовыми инструментами необходимо открыть реальный торговый счет

И не важно, использует ли трейдер бинарные опционы или валюту для торговой деятельности. Следует отметить, что открыть торговый счет могут только лица, достигшие 18 лет

Для того чтобы стать обладателем своего счета для торговли следует выполнить несколько простых шагов:

• зарегистрироваться в личном кабинете
• войти в личный кабинет и заполнить анкету, где потребуется указать номер своего банковского счета или номер электронного кошелька
• выбрать тип счета, по которому трейдеру хочется работать (в личном кабинете появится номер торгового счета)

Стратегия Форекс

Многие начинающие трейдеры задаются вопросом: как заработать на форекс? На него не имеется однозначного ответа, потому у каждого имеются свои секреты достижения успеха

Для того чтобы стать успешным трейдером важно для начала определиться с тем, какой вид стратегии больше всего подходит. Для торговли на Форекс имеется большое количество стратегий, каждая из которых является уникальной

Среди самых прибыльных из них выделяются:

• Лондонский взрыв
• Вилы Эндрюса
• Торговля на новостях
• Price Action
• Три экрана Элдера

Также имеется и ряд других стратегий, среди которых каждый трейдер обязательно найдет для себя что-то подходящее.

Шаг третий: Обучение основам технического анализа

Технический анализ, на мой взгляд, является основой основ в работе трейдера. Хотя конечно знание этого вида анализа не является панацеей, но без знаний азов технического анализа не стоит даже пытаться начинать торговлю на Форекс. Для выполнения этого шага вам потребуется определенное время на изучение специальной литературы, например такой как:

• Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс».
• Джон Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»

Если в двух словах, то
технический анализ рынка представляет
собой серию выводов основанных на
изучении ценового движения в прошлом.
Одной из его аксиом является утверждение
о том, что история имеет свойство
повторяться. Таким образом, обнаружив
на ценовом графике одинаковые модели
поведения цены (паттерны) в прошлом,
технический аналитик делает вывод о
том, что и в будущем цена, с большой долей
вероятности, поведёт себя точно таким
же образом.

Помимо этого, важной
составляющей теоретической базы
технического анализа является понятие
трендов. Другая его аксиома гласит, что
движение цены происходит в трендах.
Причём тренды малого порядка входят в
большие, а те, в свою очередь, являются
частью ещё больших трендов

На этой
аксиоме, в частности, базируется система
трёх экранов Александра Элдера. Он
рассматривает ценовые графики на разных
таймфреймах (временных периодах) для
того чтобы оценить частью какого большего
тренда является то ценовое движение,
которое наблюдается в данный момент на
графике открытом для торговли.

Уровни поддержки и
сопротивления — это ещё один мощный
инструмент технического анализа рынка.
На ценовых графиках часто можно наблюдать,
что цена долгое время не может подняться
выше (или опуститься ниже) определённой
границы — уровня. Это явление обычно
связывают со скоплением отложенных
ордеров на открытие больших суммарных
объёмов сделок. Другими словами, цена,
движимая покупателями (продавцами),
доходя до подобного скопления, сталкивается
с лавиной заявок от продавцов (покупателей),
которые отталкивают её обратно. И так
до тех пор, пока скопление заявок не
иссякнет, а после этого происходит, так
называемый, пробой уровня.

Как происходит биржевая торговля

Через посредничество брокера. Брокер – это такая компания, которая выполняет указания продавцов, потребителей и трейдеров.

Когда вы решаете купить акции Газпрома, вы в торговом терминале выбираете их количество и нажимаете на кнопку «Купить». Когда вы ее нажимаете, вашему брокеру поступает сигнал: «Купить столько-то акций Газпрома для такого-то человека».

Брокер смотрит, есть ли эти акции в продаже по нужной вам цене. Если они есть, он их покупает. Купленные акции сразу же отобразятся в вашем торговом терминале.

Если вы каким-то образом заработаете на бирже – например, купите акции по 250 рублей, а продадите по 300 или получите с акций дивиденды – брокер удержит с них налоги.

Короче, вся вот эта «мышиная возня» с покупками, продажами, налогами – ложится на плечи брокера.

За свою работу эти фирмы берут комиссию.

О том, как выбирать брокера для биржевых торгов, я расскажу в отдельной статье. Но сразу отмечу вот что. Хороший брокер – это такой, у которого есть лицензия Центрального банка Российской Федерации. Все остальные компании, тем более, оформленные на каких-то островах и в иных оффшорных зонах – «кухни». Они обманывают трейдеров.

И еще. Вот рейтинг брокеров на инвестиционном портале Smart-lab. Это крупнейший сайт для инвесторов в России и, пожалуй, самый доверенный и надежный. Загляните туда, пробегитесь по списку глазами.

Выйти на биржу без брокера нельзя. Надо сначала выбрать брокера, а потом через него совершать финансовые операции на «базаре».

Как заработать на торговле акциями новичку — обзор вариантов

Подробно на эту тему уже есть статья: как зарабатывать деньги на акциях. Мы лишь кратко затронем основные нюансы.

Вариант 1. Трейдинг

Биржевые котировки акций постоянно изменяются, то они растут, потом могут резко упасть и снова расти. Это биржа, где каждый участник принимает какие-то решения на основании своего опыта и знаний.

На трейдинге можно хорошо зарабатывать, особенно если участнику будет немного везти.

Торговля акциями больше подходит тем, кто разбирается в финансовых отчётах. Например, на Форексе заработать сложнее, поскольку там ведётся торговля котировками. Никто не может прогнозировать дальнейшее события и ожидания. Также валютные пары не склонны делать каких-то целенаправленных трендовых движений, что повышает краткосрочность сделок.

Акции же позволяют открывать сделку хотя бы на несколько дней до какого-то события. При этом котировки могут совершить вполне объяснимое движение, на котором можно заработать пару процентов минимум.

Акция — это доля собственности в компании.

Трейдинг — это удел опытных трейдеров. Новичкам будет сложно заработать, поскольку они мало чего знают про рынок.

Вариант 2. Долгосрочные инвестиции

Поскольку акции склонны к росту на длительном промежутке времени, то можно просто быть акционером и зарабатывать на их курсовом росте, попутно получая дивидендные выплаты.

Долгосрочные инвестиции вряд ли сделают вас супер богатым. В среднем рынок акций растёт по 10-15% в год с учётом дивидендов. Это не так много и не так мало. Если регулярно довносить новые деньги, то можно отлично заработать. При этом от вас не потребуется много времени.

Подробнее про инвестиционные портфели можно прочитать в статьях:

Вариант 3. Покупка по стоимостному принципу

Принципы стоимостного инвестирования подробно описал Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» (1949). Книга отличная и каждый инвестор должен её прочитать.

Главная идея в том, чтобы покупать недооценённые компании. В книге Грэм описывает как их искать и в целом как управлять своим портфелем ценных бумаг.

Вариант 4. Покупка акций с инвестиционными идеями

Не все акции одинаковы интересны для торговли. Какие-то компании являются переоцененными или не растущими. Вряд ли стоит покупать их, чтобы заработать на росте. Только в случае удачи они могут вырасти. Когда-нибудь рост оборвётся и все держатели потеряют деньги на падении рынка.

В инвестициях есть понятие «инвестиционная идея». Её смысл в том, чтобы искать компании, которые имеют в обозримом будущем какие-то стимулы для переоценки. Например, какие это могут быть драйверы:

• Изменение дивидендной политики;
• Завершение цикла капитальных затрат;
• Циклическая компания на дне цикла;
• Сделки M&A;
• Новая стратегия развития;

У каждой компании своя история развития. Многие аналитики подсовывают широкой публики очевидные идеи, но большинство обычно теряют на них деньги. Это связано с тем, что аналитики могут специально говорить о каких-то мнимых возможностях. Рядовому инвестору эти аргументы могут показаться вполне нормальными.

Есть однако хорошие идеи и сообщества. Например, сообщество Алёнка капитал. Здесь можно найти прекрасные идеи, чтобы заработать на торговле акциями.

Биржевые термины для торговли акциями

1 Торговый терминал — это программа для доступа к торговле. Поскольку не у всех есть возможность торговать акциями через компьютер, то можно использовать приложение для смартфонов (есть под Android и iOS).

2 Тикер — это краткое обозначение акции на бирже. Делается, чтобы упростить поиск и точно идентифицировать компанию.

На разных биржах тикеры могут дублировать друг друга. Поэтому помните, что тикер является уникальным только в рамках одной биржи.

3 Премаркет и постмаркет — это дополнительное время торговли на бирже перед началом и после завершения основной торговой сессии. Читайте подробнее: торговля на премаркете и постмаркете.

4 Голубые фишки — это акции крупных компаний, имеют самую большую ликвидность на рынке (их можно легко продать и купить даже большим объёмом). Есть также акции второго и третьего эшелона. Они менее ликвидны и, как правило, они более дешевы оценены по мультипликаторам.

5 Биржевой стакан — это таблица со всеми заявками на покупку и продажу. Указана цена и объём.

6 Волатильность (volatility) — это относительная характеристика рынка, отображающая силу колебаний цены. Если биржевые котировки сильно колеблются плюс/минус, то говорят о высокой волатильности.

7 Гэп — это ценовой разрыв в котировках. Происходит на открытии рынка за счёт множество накопившихся новостей. Может быть как вверх, так и вниз.

8 Квалифицированный инвестор — участник торгов, который обладает доступом ко всем видам финансовых инструментов (в том числе, к очень рискованным). Для присвоения статуса квалифицированный инвестор необходимо обладать одним из двух критериев: 1) Наличие на счёту 6 млн рублей, 2) Ежемесячные торговые операции в течении 12 месяцев. Есть ещё критерии для тех, кто имеет образование или работал в этой отрасли несколько лет.

9 Ликвидность (liquidity) — это показатель объёма торгов. Например, ликвидный рынок даёт возможность приобрести или продать финансовые активы в любой момент торгов без проскальзываний цены и затрат на спред.

10 Паттерн (pattern) — это модель (шаблон) на графике, является предвестником дальнейшей ситуации на рынке. Например, бывают паттерны роста, падения. Подробнее: свечные модели и паттерны на примерах.

11 Сплит (Stock split) — это увеличение числа находящихся в обращении акций путем их дробления. Например, сплит 1 к 4 означает, что если была 1 акция ценой 10000 руб, то станет 4 стоимостью 2500 руб. Подробнее: что такое сплит.

12 Фондовый индекс (Index) — это финансовый инструмент, который отображает стоимость совокупности группы акций. Каждая акция входит в индекс со своим весом, в зависимости от ликвидности торгов этого инструмента. Таким образом, индекс отображает общее положение дел на рынке акций. Читайте более подробно: фондовые индексы.

Признаки классификации

Существует несколько признаков, по которым биржи собирают в определенные группы. Некоторые из них более популярны. Но рассмотреть следует все виды классификации биржи. Основные из этих классификаций:

• роль государства в организации работы биржи;
• вид и состав товара;
• правовая организация;
• участники торгов;
• место в международной торговле;
• сфера деятельности;
• преобладающая разновидность сделок.

Самой популярной классификацией считается группировка по виду товара. По этому признаку выделяют товарные, валютные и фондовые биржи.

По типу собственности различаются государственные, частные и смешанные разновидности. По форме участия посетителей торговые посредники могут быть открытые или закрытые. Также бывают международные и национальные организации подобного типа. По характеру заключаемых сделок биржи могут быть опционные, фьючерсные, реального товара или смешанные.

Товарные биржи

Товарные биржи представляют собой рынки, функционирующие на регулярной основе, на которых происходит оптовая продажа товаров с определенными характеристиками. На товарной бирже действует принцип чистой конкуренции, а все товары являются легкозаменяемыми в силу своей однородности. На данный момент существует около 100 видов биржевых товаров, которые относятся к различным группам – сырье (энергетическое или промышленное), металлы, текстильное сырье, пищевые продукты и прочее. В зависимости от реализуемого товара товарные биржи могут быть специализированными (узкая товарная направленность) или универсальными.