Коэффициент текущей ликвидности

Для чего он нужен и что обозначает

Разберемся, что обозначают полученные в примерах значения коэффициента. Очевидно, что более высокое значение коэффициента означает и более прочное финансовое положение. Нормальным в настоящее время считается показатель равный или более 1 (хотя отдельные источники предлагают брать как норму значение 0,8).

Он свидетельствует, что стоимость активов, которые можно быстро и (или) в скором времени реализовать, покрывает объем текущих обязательств компании либо превышает их.

Если показатель ниже, значит, компания может не успеть погасить текущую задолженность в короткий промежуток времени. Полученный в расчете коэффициент 1,91 свидетельствует о прочном финансовом положении. «Быстрые» активы покрыли текущие обязательства почти в два раза.

Говоря о полученных динамических значениях показателя из примера, отметим, что они высоки, как на начало года, так и на конец, хотя к концу года и произошло некоторое снижение (соответственно 5,16 и 4,18).

Текущие обязательства покрыты соответствующим видом активов в несколько раз. На первый взгляд, это положительный фактор. В то же время значение, превышающее 3, может свидетельствовать, например, о росте краткосрочной дебиторской задолженности, неэффективной работе финансовой службы с должниками, небрежно составленном бухгалтерском балансе, о проблемах в первичном учете активов компании.

Кроме того, большой объем денежных средств, находящихся не в обороте, а в кассе или на счетах, говорит о замедленном, неэффективном их использовании. В конечном итоге такая финансовая политика снижает прибыль компании.

Уменьшает коэффициент объем задействованных кредитных ресурсов, займов, обязательств перед контрагентами сроком менее года. Качество информации при определении коэффициента играет решающую роль. Так, недопустимо включать в расчет безнадежную дебиторскую задолженность, вложения в ценные бумаги, если быстрая ликвидность их представляется сомнительной; другие данные по активам, быстрая ликвидность которых подвергается сомнению.

Тезисно

1. Коэффициент срочной ликвидности – один из важнейших финансовых показателей работы компании. Он исчисляется как отношение суммы быстроликвидных и высоколиквидных активов к текущим обязательствам. Расчет ведут по данным бухгалтерского баланса.
2. В зависимости от целей анализа показатель исчисляют за определенный период либо в динамике: на начало и конец периода; за несколько лет. Он демонстрирует, во сколько раз «быстрые» активы покрывают текущие обязательства компании.
3. Положительным считается значение, равное единице или превышающее ее. Значение, превышающее 3, может свидетельствовать о неэффективном использовании активов, замедлении их оборачиваемости, плохой работе с дебиторской задолженностью; ниже 1 — о высокой зависимости компании от краткосрочных кредитов и займов, не покрытых соответствующими ресурсами.

Долгосрочные обязательства (П3)

Под ликвидностью понимается возможность актива быть обращённым в денежную форму. Если подходить с такой позиции, то все активы за редким исключением можно назвать в той или иной степени ликвидными, ведь с разной степенью сложности их можно реализовать и перевести в денежную форму.

Однако на практике ликвидными активами принято называть то имущество организации, которое превращается в денежный эквивалент с наименьшими тратами. Оптимальный вариант – когда продать можно мгновенно или буквально за несколько дней. По данным некоторых источников характерным признаком служит наличие специализированного рынка, где вращаются данные виды активов – например, рынок валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Все остальные виды вложений классифицируются по степени ликвидности на категории А1, А2, А3, А4. Проще всего эти категории рассматривать, планомерно продвигаясь по I и II разделам бухгалтерского баланса, где они расположены в порядке возрастания ликвидности.

А4 – неликвидные активы

Но тут сказываются два фактора. Во-первых, процесс реализации может растянуться на несколько месяцев. Во-вторых, очень многое зависит от наличия спроса на реализуемое имущество, и от того, найдётся ли на него покупатель. Поэтому хоть данные объекты теоретически могут быть проданы и переведены в денежный эквивалент, их все равно принято считать неликвидными (на деле они просто наименее ликвидные).

А3 – медленно реализуемые активы

Стр. 1200 – стр. 1250 – стр. 1240 – стр. 1230.

А2 – быстрореализуемые активы

Сюда относится дебиторская задолженность (строка 1230, т.е. та, платежи по которой поступят в ближайшие 12 месяцев, более долгосрочная ДЗ относится к А3), а также иные оборотные активы из строки 1260, если таковые имеются.

Дебиторская задолженность никак не зависит от спроса или наличия покупателей, как это было с низколиквидными активами. Фактически, эти долги уже как бы находятся в денежной форме, нужно только взыскать их с дебиторов.

А1 – наиболее ликвидные активы

Здесь суммируются деньги на всех счетах и краткосрочные финансовые вложения (КФВ). Это 1240 и 1250 строки бухгалтерского баланса. Эта категория активов либо уже находится в денежной форме, либо может быть переведена в нее практически мгновенно и направлена на погашение обязательств фирмы.

К примеру, сделки по продаже акций, других ценных бумаг, вложений в драгоценные металлы и другие ликвидные товары можно провести в рамках одного рабочего дня.

С банковскими организациями основная особенность заключается в том, что львиная доля их активов является финансовыми. Да, здесь тоже присутствуют основные средства и НМА в виде зданий, ЭВМ, программ и прочего, однако основные обороты сводятся к кредитам, депозитам, деньгам на счетах и прочим банковским продуктам.

Классификация по уровню ликвидности здесь схожа с той, что применяется к предприятиям:

• самоликвидные (непосредственно денежные средства);
• высоколиквидные (реализуемые за несколько дней);
• среднеликвидные (реализуемые за несколько недель);
• низколиквидные (реализуемые за несколько месяцев).

Впрочем, необходимо отметить, что категория проблемных активов присутствует и на предприятиях – туда будет относиться, например, имущество, которое находится под арестом или в залоге, или право собственности на которое оспаривается в судебном порядке, а также все сомнительные долги, которые дебиторы уже вряд ли вернут.

А1 – П1

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

А2 – П2

А3 – П3

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

А4 – П4

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является экономическим показателем, позволяющий получить информацию о соотношении имущественных ценностей фирмы к долговым обязательствам с кратковременным характером. Использование данного аналитического инструмента позволяет определить уровень платежеспособности компании за один отчетный год. Для того чтобы составить все необходимые расчеты, необходимо получить информацию об активах, имеющихся на балансе компании.

Ответив на вопрос о том, что показывает коэффициент текущей ликвидности, следует перейти к рассмотрению сфер, где используется данный аналитический инструмент. К таким сферам можно отнести:

1. Оценку инвестиционных проектов с целью снижения риска потери капитала и определения уровня потенциального дохода.
2. Анализ финансового состояния компании кредитными учреждениями, выступающими в качестве займодателей. Использование рассматриваемого аналитического инструмента позволяет получить информацию о платежеспособности клиента.
3. Анализ компании различными контрагентами. Довольно часто бизнес-партнеры заключают соглашение о предоставлении производственного сырья и расходных материалов в рассрочку. В этой ситуации, поставщик должен получить гарантии получения финансовых средств в течение обговоренного отрезка времени.

В некоторых ситуациях, рассматриваемый показатель может значительно отставать от установленной нормы. В такой ситуации, человеку, проводящему анализ, следует получить сведения о коэффициенте финансового восстановления. Как правило, в расчетах используется срок равный шести месяцам. Проведение подобных расчетов позволяет получить сведения о возможности восстановления платежеспособности компании в ближайшее время. Для составления прогнозов используются специальные экономические формулы. По мнению многих специалистов в данной сфере, использование коэффициента финансового восстановления не всегда позволяет получить точные данные.

Когда рассматриваемый показатель соответствует установленной норме, человеку, проводящему анализ, следует рассчитать показатель возможной потери платежеспособности. Данный показатель позволяет получить прогноз о финансовом состоянии компании на три ближайших месяца. Коэффициент утраты платежеспособности используется с целью предупреждения ситуаций, которые могут оказать отрицательное воздействие на текущую стоимость активов.

Когда размер текущей ликвидности превышает установленный норматив, можно сделать заключение о том, что в данной фирме имеется определенный запас капитала, который был получен через различные внешние источники. С точки зрения займодателя, компании, имеющие высокую текущую ликвидность, обладают крупным фондом, состоящим из оборотных средств. Если оценивать ситуацию со стороны менеджмента, высокая ликвидность активов говорит о нецеленаправленном и нерезультативном применении имеющегося имущества. Данное имущество может быть использовано для получения максимально выгодных ставок по кредитам и займам, что значительно увеличит производственные мощности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов

Во время проведения экономического анализа финансового благополучия субъекта предпринимательства, необходимо в обязательном порядке учитывать показатель абсолютной ликвидности. Этот индекс позволяет определить размер кратковременных долговых обязательств, которые могут быть погашены в ближайшем будущем. Использование данного аналитического инструмента позволяет получить возможность отказаться от продажи имущественных ценностей компании с целью погашения имеющихся займов.

При вычислении размера коэффициента абсолютной ликвидности активов применяется следующая формула: «(Финансовые средства + инвестиции краткосрочного характера) / текущие кредиты». Для того чтобы использовать данную формулу, следует детально изучить бухгалтерский баланс с целью получения всей необходимой информации. Данный показатель менее популярен в сравнении с другими инструментами экономического анализа. Завышенное значение этого показателя говорит о том, что компания нерационально использует свой финансовый фонд.

Как правило, экономический анализ проводится в конце отчетного года. Данный шаг позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Помимо этого, наличие подобной информации позволяет провести сравнение с другими отчетными периодами.

Среднее значение в экономике:

Рис.1. Динамика коэффициента (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности, в %)

Согласно данным Федеральной службы государственной статистики с 2000 года до 2013 года средняя текущая ликвидность российских компаний в экономике в целом составляла 102,5-136,2. При этом экономика функционировала эффективно, западные кредиторы активно предоставляли средства для развития российским компаниям. То есть компании, в общем, могли вовремя отвечать по своим текущим обязательствам, и ликвидность, в большинстве случаев, ниже двух не вызывала вопросов.

Поэтому при анализе необходимо понимать, откуда взялось нормативное значение 2 и почему оно, в большинстве случаев, неактуально. Как указывает Гибсон в течение длительного периода времени именно 2 считалось минимально допустимым значением показателя. Начиная с середины 60-х годов прошлого столетия текущая ликвидность большого числа успешных компаний начинает снижаться. Это связано с улучшением процесса планирования и бюджетирования, повышением качества контроля дебиторской задолженностью и движением запасов. Для определения нормативного значения показателя необходимо сравнить текущую ликвидность компании со значениями конкурентов в отрасли. В многих сферах значение ниже 2 является адекватным, в то время как в других – оптимальное значение значительно выше. В общем действует правило – чем длиннее операционный цикл, тем выше показатель текущей ликвидности.

Поэтому в общем в экономике значение показателя является ниже нормативного – на уровне 121,1 на конец 2014 года. Это говорит о том, что на каждый рубль текущих обязательств в отечественных компаниях есть 1,211 рубль оборотных активов.

Ликвидность компаний

Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

Ликвидность баланса

Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам. 

Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные. 

Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

Активы	Пассивы	Условие ликвидности
А1	самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.	П1	самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.	А1 ≥ П1
А2	быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.	П2	краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.	А2 ≥ П2
А3	медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.	П3	долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.	A3 ≥ ПЗ
А4	труднореализуемые активы: внеоборотные активы.	П4	устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.	А4 ≤ П4

Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

• в кассе;
• на расчетных банковских счетах;
• на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А₁.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

• оборотные активы;
• дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А₂.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

• запасы;
• дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
• НДС на купленные ценности;
• долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А₃.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А₄.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

• расчеты по кредитам;
• выплата дивидендов;
• просроченные ссуды;
• другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П₁.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

• краткосрочные кредиты;
• средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П₂.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П₁ и П₂ необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

• долгосрочные займы;
• другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П₃.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Расчет величины наиболее ликвидных оборотных активов

Активам банка в виде остатка средств в кассе присвоен коэффициент риска 2 %, что не исключает небольшую степень риска этой операции.

Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска – 10 %. Это ссуды, гарантированные Правительством России; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках; ссуды под залог государственных ценных бумаг (наиболее рискованная операция).

Максимальный риск (100%) имеют активные операции банков, отнесенные к пятой группе активов. Это вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, а также собственные здания банка, Конечно, вероятность потери средств по активам данной группы различна, но при определенной ситуации они могут быть максимальными.

Содержание активных операций коммерческого банка.

1.Ссудные операции –операции по предоставлению средств заёмщику на началах срочности, возврата и платности. В результате ссудной операции возникает банковский актив, приносящий доход в виде кредита.

2.Расчётные операции – относятся к активным операциям в части выполнения платежей по собственным обязательствам банка, а также по поручениям клиентов банка по оплате их обязательств перед контрагентами.

3.Кассовые операции– как активные операции представляют собой размещение безналичных денег в наличные путём передачи определённой суммы с корреспондентского счёта банка в РКЦ и получение в кассе РКЦ купюр и разменных монет.

4.Инвестиционные операции – операции по инвестированию банком собственных средств в ценные бумаги и паи других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов, а также размещение средств в виде срочных вкладов в других коммерческих банках.

5.Фондовые операции банка — часть активных операций коммерческого банка с ценными бумагами, которые он совершает на рынке ценных бумаг по поручению и за счет своих клиентов, и включает покупку и продажу ценных бумаг, кредитование под залог ценных бумаг, размещение вновь выпущенных ценных бумаг, инвестиции в ценные бумаги, хранение и управление ценными бумагами, учет векселей и др.

6.Валютные операции – операции по покупке иностранной валюты за рубли для выполнения платежей по международным контрактам клиентов банка, а также для получения спекулятивной выгоды при разном колебании курсов.

7.Гарантийные операции – это операции по выдаче банком гарантий своему клиенту, который может использовать их как обеспечение возврата ссуды, полученной в другом банке или фирме. Выдавая гарантию, банк берёт обязательство при наступлении гарантийного случая провести активную операцию по уплате долга юридического лица.

8.Комиссионные операции – операции, осуществляемые банком по поручению, от имени и за счёт средств клиента (переводы, купля-продажа ценных бумаг на фондовом рынке, поручительство).

9.Лизинг — лизинговые операции банка включают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения. Лизинг — это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

10.Факторинг — это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг).11.Форфейтинг – разновидность факторинга.

12.Доверительное управление — услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг. При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени, но в интересах клиента, за что получает вознаграждение в виде части заработанной прибыли либо как процент от стоимости активов, находящихся в управлении.

Дата добавления: 2015-05-21; просмотров: 3463;

Коэффициенты ликвидности — когда используется и как рассчитывается

Чтобы рассчитать ликвидность, используются некоторые принципиальные коэффициенты. В практике экономической теории ученые и практики говорят о 3-х видах, и с ними детально знакомлю.

Показатели, характеристики, как просчитываются

Вид коэффициента
Ключевые особенности
Формула расчета
Текущий коэффициент
Иллюстрирует: насколько компания может погашать текущие (краткосрочные) обязательства.Норма 2 и выше.
Ктл = ОА / КО, где:Ктл — коэффициент текущей ликвидности.ОА — оборотные активы (после 2011 года на балансе не принимается во внимание дебиторская задолженность долгосрочного типа).КО — краткосрочные обязательства.
Абсолютный коэффициент
Пропорция на балансе между денежными средствами и краткосрочными вложениями.Норма 0,2.
Кал = (ДС+КФВ)/ТОГде:Кал — коэффициент абсолютный.ДС — денежные средства.КФВ — кратковременные финансовые вложения.ТЩ — Текущие обязательства.
Быстрая ликвидность
Второе название — промежуточный. Показывает: насколько компания в силах погасить свои обязательства, если наблюдаются сложности с реализацией товара.Норма 1.
Кбл = (КДЗ+КФВ+ДС) / ТО.Где:КДЗ — Краткосрочная дебиторская задолженность

КФВ — Краткосрочные финансовые вложения.ДС — денежные средства.ТО — текущие обязательства.

В анализе «стабильности» каждый финансовый коэффициент важен, чтобы наперед оценить рентабельность платежеспособность компании или лица, максимально предусмотреть возможное банкротство и сроки наступления.

 
Обращу внимание: абсолютный коэффициент, что рассчитывается по формуле, в практике западных компаний не используется.

Важно для анализа своего капитала или компании помнить о коэффициенте платежеспособности, что показывает отношение величины акционерного капитала к суммарным активам. Другими словами, это средства предприятия, что вложены в имущество

Иллюстрирует: насколько фирма или частное лицо независимы от кредиторов. В своей профессиональной деятельности бухгалтера, финансовые аналитики рассчитывают ликвидность баланса, используя формулу по строкам из данных баланса. Это важно и для инвестора. Нюанс в том, что нужно сравнить активы:

• наиболее ликвидные;
• быстро-;
• медленно-;
• трудно реализуемые.

С пассивами:

• наиболее срочными;
• краткосрочными;
• долгосрочными;
• постоянными.

Принцип прост: сравниваете показатели построчно, чтобы оценить текущую ситуацию и дать прогноз на развитие.